深圳证监局全面强化全流通时代上市公司监管

　　深圳证监局全面强化全流通时代上市公司监管

　　骗取股权激励行为将受严处一旦发现业绩造假、操纵股价和内幕交易等情况一律予以立案稽查

　　【本报讯】（记者王欣）全流通时代上市公司监管工作中将会出现怎样的新问题？深圳证监局拿出一系列专业化措施，全面规范大股东行为，强化上市公司的内部控制。张云东局长表示，透明、规范、问责，是深圳上市公司监管的基本理念。杜绝大股东占用上市公司资金、规范市值考核行为、严格执行新企业会计准则、规范股权激励行为等新问题，将成为未来监管的重点。

　　遏制新增资金占用问题

　　今年我市解决大股东占用上市公司资金问题取得重大进展，存在占用问题的上市公司家数从2005年初的23家下降到现在的2家，占款金额下降了5.25亿元。张云东局长强调，大股东占用上市公司资金问题是一条高压线，要坚决遏制出现新增资金占用问题，建立长效内控机制。

　　针对大股东不规范行为的一些新形式、新特点，深圳证监局提出：严禁通过关联交易非关联化、虚构不存在的交易等方式变相上用上市公司资金的行为，监管部门将重点关注上市公司的异常交易和异常资金往来。监管部门明确表示，禁止上市公司将资金存放到大股东实际控制的内部结算中心或其他类似未取得金融监管机关批准执业资格的附属财务机构。对于上市公司将资金存放在大股东实际控制的财务公司所导致的占用资金问题，深圳证监局将追究有关当事人责任。涉嫌犯罪将要移交公安机关查处，追究刑事责任。

　　此外，今后深圳证监局将把含有市值考核指标的上市公司作为关注的重点。一旦发现存在业绩造假、操纵股价和内幕交易的情况一律予以立案稽查，涉嫌犯罪的，移交公安机关追究法律责任。

　　严格规范股权激励行为

　　《上市公司股权激励规范意见》（试行）颁布实施以后，深圳证监局就上市公司在股权激励实施过程中已经出现或可能出现的问题，提前进行了预测，并提出了明确的要求。目前主要的问题体现在部分上市公司高管人员利用信息优势和法规制度上的漏洞，在方案设计上实现自身利益的最大化，而忽视了上市公司和股东的利益。

　　监管部门强调，上市公司实施股权激励计划，要严格履行决策程序；设计科学合理的激励方案，充分履行信息披露义务。监管部门在对上市公司股权激励方案审核中重点关注：是否合理确定行权价格和授予价格，是否设计激励与约束并重的机制，特别是要包含对通过违规方式骗取激励的利益追讨和责任追究机制。对于在方案中设定显失公允的行权价格和授予价格，损害上市公司和股东利益的，深圳证监局将向

　　坚决拒绝“报表式重组”

　　针对目前深圳上市公司并购重组中在控股股东行为、信息披露等方面存在的问题，深圳证监局表示，对于有利于上市公司获取持续性盈利能力和发展前景的实质性并购重组，将予以大力支持；对于以资本运作为主要目的、通过报表式重组实现短期收益为主要方式的并购重组，坚决予以遏制。

　　为此，监管部门将采取严格的监管措施，对收购方有违法违规行为、不良记录的，或是缺乏实力、注入资产质量差的，或是收购以后没有后续安排，没有提高上市公司质量可行的长远发展计划的，严格限制；对不履行承诺，损害上市公司和其他股东利益，或有其他违法违规行为的收购方，一经发现，将提请证监会责令暂停或停止收购；被收购公司如果没有披露转让方存在的损害公司利益的行为，没有采取有效措施维护公司利益的，将被追究董事责任。