闽股首次引进国际投行

　　Ｎ本报记者 黄汉杰

　　本报讯 福耀玻璃16日开始停牌，宣布将有重大事项公布。昨日，谜底揭开，公司拟向Goldman Sachs Group，Inc.（高盛证券）控制并管理的GSCapital PartnersVFund，L.P.或其附属公司非公开发行股票的方式引进境外战略投资者。本次发行的数量为1.11277亿股，每股定价8元人民币，高盛投入资金约8.9亿元人民币。这是国际投行入股闽股第一单。

　　公司表示，此次募集资金80%即7.1亿元，将用于归还银行贷款，其余用于补充流动资金。据悉，投资者认购的

股票在本次非公开发行结束后3年内不得转让。福耀玻璃将在12月11日召开2006年第五次临时股东大会，审议此次非公开发行股票方案，而且这一方案需经

商务部批准同意方可实施。

　　连线公司

　　从接触到签约

　　不到两个月

　　昨日，福耀玻璃董事、财务总监陈向明在接受记者采访时表示，高盛与公司接触只用了两个月不到的时间，双方就达成了入股的协议，而且高盛在入股过程中，并未像其他外资入股国内企业一样，对公司提出利润等方面的要求。在蒙牛、徐工等引资过程中，外资对这些企业的业绩都有严格的规定。

　　陈向明表示，此次入股协议实施之后，公司的负债率将降低到54%左右，到明年这一比率有望降低到50%左右。

　　近年，美国通用、福特以及欧洲等著名汽车厂商纷纷陷入困境，国际市场上

汽车产业加速向发展中国家转移。陈向明表示，福耀负债率的降低，将增加公司今后在产业转移中的机会。另外，高盛的入股，将增加福耀玻璃在国际业务上的品牌价值。也就是说，凭着高盛的牌子，福耀今后在国际上谈生意，可以省下不少事。这也是一笔无形资产。

　　业界分析

　　省下大笔财务费用

　　中金公司分析认为，福耀玻璃2005年介入国际汽车玻璃OEM市场，2005年仅销售了700万美元，但2006年预计将接近2000万美元。预计2008年OEM出口将达到8000万美元。

　　高盛公司入股意图，中金分析认为，除了看好福耀在国内汽车玻璃行业的霸主地位，其次是看好国际产业转移后福耀的机会。

　　这笔交易对福耀最大的影响是每年可以节省下大笔的财务费用，预计明年可省下2800万元，2008年可省下5000万元。

　　股价走势

　　目标价调至12.7元

　　昨日，福耀玻璃复牌之后一度上摸到涨停位置，但最终并未站稳，维持高位震荡格局，尾市报收10.57元，上涨5.81%。

　　中金公司认为，假设公司在2007年上半年完成定向增发，预计2007年公司净利润将同比增长32%至7.86亿元，完全摊薄后每股收益为0.71元，2008年将保持30%左右的增长。中金将福耀的目标价上调到12.70元。