运用动迁款买房早打算

　　家庭基本情况

　　张先生和张太太是一对中年夫妇，有一个刚读初中的儿子。张先生是公务员，收入稳定，年收入8万元。张太太任职企业会计，年收入5万元。夫妻两人估计按现在的养老金政策，可基本满足退休后的生活要求。每月支出比较固定，在4000元左右。现有活期存款5万元，国债10万元，2年后到期，由于缺少投资经验，无其他投资也无商业保险。最近由于动迁，得到动迁款60万元，想合理安排这笔资金。

　　家庭生活目标

　　■为了改善居住条件，以及方便儿子上学，希望在同区域内购置一套房，总价在70万元左右。

　　■为儿子的大学学费早作打算。

　　■为儿子未来购房准备首付款。

　　■如有多余，可作为养老金，改善退休后的生活。

　　财务分析建议

　　张先生家庭年收入13.4万元，年支出4.8万元，每年可结余8.6万元。由于支出安排得比较合理，张先生夫妇有较高的储蓄率，达到64%。但投资项目单一，收益不高。根据张先生的家庭特点，提出以下几点意见：

　　购置新房首先张先生应给全家留出必要的家庭准备金，大约是月支出的3-6倍，建议保留活期存款2万元，其余的另做他用。其次，张先生是

公务员，有良好的信用和较高的

住房公积金，建议从动迁款中提出30万元作为首付，其余40万元可以使用公积金和商业组合贷款。其中，公积金采用足额贷款。以15年为例，剔除张先生夫妇公积金抵冲贷款，每月仅需还款1000元左右。

　　儿子教育金张先生的儿子在六年后将读大学，现在大学每年费用为2.5万元，估计大学的教育费用将高于通货膨胀率，如以8%计算，到时年支出为4万元左右。建议张先生可以采用基金定期定额投资方式，每月投资2000元，根据现在平衡性基金的收益水平，届时基本能覆盖儿子4年的教育金支出。

　　儿子购房首付款张先生夫妇希望能为儿子的购房多出点力。因此建议张先生从动迁款中提出15万元购买股票型基金，做长期投资，并在两年后国债到期时，把10万元投入在债券型基金中，该投资组合兼备了收益性与安全性。根据目前的市场情况，加上投资的复利效应，届时不但可以满足首付款，也可以满足装修和购置生活设施的需要。

　　夫妻养老到张先生夫妇退休时，目前的养老金计划必然无法满足需要。建议把多余的动迁款15万元中的10万元购买

养老保险，5万元投入债券型基金。这样既保证了基本收益和退休后的基本生活保障，更有机会分享经济高速发展的成果。

　　保险规划这在张先生的生活目标中并没有提及，但由于现在每月有贷款还款，而且随着年龄的增加，医疗费用也不断增加，建议活期存款在保留准备金2万元后，可将多余的3万元给夫妻及儿子购买一定数量的医疗保险和定期寿险，解除家庭的后顾之忧。工行上海分行贺之浩