花旗率6机构242亿重组广发行

　　11月16日，备受海内外关注的广东发展银行重组取得突破性进展。美国花旗集团等6家机构组成的投资者团队，出资约242亿元，认购广发行约85％的股份。

　　16日20时左右，广东发展银行与美国花旗银行牵头组织的国内外投资者团队在广州签署了战略投资与合作协议。花旗集团与ＩＢＭ信贷、中国人寿、国家电网、中信信托、普华投资等国内外企业组成的投资者团队出资242．67亿元，认购重组后的广发行85．5888％的股份。

　　其中，花旗、中国人寿、国家电网三家机构分别拟持股20％，将成为重组后广发行的并列第一大股东。其他三家机构拟持股比例分别为：中信信托12．8488％，普华投资8％，ＩＢＭ信贷4．74％。

　　“政府不干预”

　　成立于1988年的广发行，目前已经由区域性银行发展为全国性银行，拥有502家网点，12000多名员工，总资产超过3700亿元。广发银行董事长李若虹说，广发行在发展过程中遇到了一些困难，如历史包袱较重，资本充足率不达标等。

　　2004年，广发行启动改革重组工作，备受各方关注，先后有40多家国内外潜在投资者表达了投资意向。

　　2005年7月，广发行正式邀请20多家潜在投资者要约认购广发行股份。经过多轮谈判和筛选，由花旗集团牵头组织的国内外投资者团队和另外两个投资者团队进入最后竞争阶段。

　　广发行行长张光华说，按照广发行与花旗集团签署的技术合作与协助协议，花旗集团将向广发行提供风险管理、财务控制、信息技术、内部控制、公司治理、资产负债表管理、人力资源管理和金融创新等八个方面的支持与协助。

　　本次重组不仅引入了资金，也引入了花旗集团、ＩＢＭ信贷等世界一流的国外企业，以及中国人寿、国家电网等实力强劲的国内企业。李若虹说，这将对广发行公司治理水平、经营管理能力的提高产生积极的推动作用。

　　广东省金融服务办公室副主任李捍东说，广发行重组是一个以广发行为主体、按照市场化运作、符合银行重组商业规则和国际惯例的商业行为。在广发行重组过程中，政府不干预具体选择投资者团队的工作。广东省政府依法履行职能，监督重组按照中国的法律法规进行，规范重组过程中的各项工作，坚持做到公开、公平、公正，确保国有资产不流失，维护国家经济金融安全。

　　花旗充满信心

　　花旗集团高级副主席、花旗银行总裁兼首席执行官威廉·罗兹说，这是一场竞争激烈的角逐，花旗有幸在最后胜出，与中外大中型企业合作，我们对广发行的重组充满信心。

　　张光华说，在广发行重组过程中，剥离

不良资产、引入投资者同步进行，开拓了境外投资者弥补部分损失的国内银行重组先例。在中国金融业加快改革、扩大开放的过程中，广发行重组并不是孤立的例子。

　　也许不是巧合，在广发行重组方案宣布前一天，11月15日，中国公布《外资银行管理条例》。将于12月11日施行的《条例》，履行加入世贸组织时对外全面开放银行业的承诺，将向在中国注册的外资法人银行全面开放人民币业务。

　　中国银监会主席助理王兆星昨天表示，关于外国银行投资入股中资银行，这属于跨境银行间的购并领域，不属于中国入世时承诺的范围，也不属于《外资银行管理条例》的规范范围。

　　他强调，目前外资机构投资国内银行的上限是25%，其中单一投资者的上限是20%，20%、25%的比例是否进行调整，以及是否有其他的修订，都将通过制定其他专门的法律法规加以明确。监管部门也将对外资银行投资入股中资银行进行动态的、持续的评估。

　　花旗收购广发行后的挑战

　　尽管花旗集团及其竞标伙伴或许会在击败竞标对手法国兴业银行后松口气，但分析师却认为，艰巨的任务还在后面。

　　广发行的不良贷款水平，是花旗竞标团最为担忧之事。广发行的确切财务状况鲜为人知，令分析师几乎无法对其价值作出判断。

　　两年来，广发行采取了重组措施，其

信用卡业务现在已略有盈利。此外，它还拥有一张全国性银行业务牌照，在中国各地拥有逾500家分行网点。

　　专门研究中国银行业的标准普尔董事曾怡景称，花旗竞标团买的是“潜力”。他表示：“广东发展银行拥有一张覆盖全国的分行网络和规模庞大的零售客户基础。花旗竞标团可以开发这些资源，销售新产品。”

　　曾怡景表示，花旗竞标团面临许多挑战，这些挑战可能会降低成功扭转广发行困境的几率，“大家不得不合作。相关方越多，它们之间的利益就越难协调。”

　　这或许是一笔引人注目的交易，但对花旗集团来说，广发行只是其中国战略版图上的一部分。目前，花旗集团在中国内地已经拥有13家零售分行、6家公司业务分行、齐备的银行业务牌照，以及遍布各地的自动柜员机(ATM)。2003年以来，花旗集团已在中等规模的上海浦东发展银行获得4.6％的股权。在未来几年内，预计它将把持股比例提高到中国政府允许的20％上限。两年前，这两家银行还联合推出了一款双币信用卡。

　　花旗集团亚太区企业与投资银行首席执行官麦睿彬去年对分析师表示，该集团的自有品牌业务在中国“获利丰厚”，过去3年的增长速度达到39％。该行还成立了员工培训中心、呼叫中心和一个软件开发中心。目前，该行在中国内地拥有3000名员工。

早报记者 雷蕾 综合报道订阅东方早报请登陆东方早报网站或拨打 962288 或 8008208696；优惠多多、实惠多多、资讯多多。

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