评论：双卡风暴使岛内当前经济雪上加霜

　　台湾《经济日报》今天发表社论说，去冬爆发双卡危机以来，主管金融的“金管会”一开始宣称影响轻微，继之预告风暴即将终了。虽本报社论一再呼吁，此次双卡风暴之影响，绝不如主管机关所认定的轻微，而且其冲击正在发酵中，主管机关不能掉以轻心，必须筹谋对策；但主管机关除舒缓卡奴困难外，似未采取有效对策，致其不利影响一直在蔓延。最近主管机关又放出风声，指双卡风暴最坏时期已过，冲击即将平息。但我们认为最坏时期已过，可能是对金融机构而言，其对整体经济的冲击，恐将继续延至明年上半年，而造成极为沉重的代价。

　　此次双卡风暴除许多卡奴被逼债家破人亡，惨不忍睹，造成许多社会问题外，对发卡金融机关造成的损失亦极为惨重，对整体经济的冲击更是雪上加霜。

　　社论指出，双卡风暴对金融机构造成的损失，可从三方面来看：一是双卡业务的大幅紧缩；

信用卡部分，其流通卡张数，自去年9月达到4，579万张高峰后，一路下滑，至今年9月已降至3，946万张，一年间大幅减少633万张；信用卡预借现金金额，自过去七年平均每年增加27.3%，今年前八个月较去年同期锐减56.1%；信用卡签帐金额，八年来第一次衰退，而且衰退比率，今年前三季逐季扩大中；循环信用余额，过去两年平均每年增加近500亿元，可是最近一年即急速萎缩超过千亿元。现金卡部分，今年9月与去年9月比较，已动用额度卡数与放款金额，各锐减三分之一以上，达36%；尤其放款金额，倒退到两年前的水准。亦即双卡在前两年积极努力扩张的业务，于最近一年内消耗殆尽；对消费金融而言，还不严重吗？

　　二是收入锐减，支出增加，转盈为亏，而且是大亏。信用卡发卡机构的三大收入来源，包括循环信用利息收入、签帐手续费收入与预借现金手续费收入，去年前三季收入近800亿元，今年同期锐减23.2%，降至614亿元；但支出转销呆帐，却自去年同期的315亿元，暴增至914亿元。亦即去年前三季赚484亿元，今年前三季却亏300亿元，而银行增提呆帐准备管销及催收等成本支出尚未列入。

　　三是大量打销呆帐；去年前三季双卡打销呆帐447亿元，今年同期跃增1.9倍，增至1，291亿元，相当于台湾全体银行前三季盈余349亿元的3.7倍。其中两大发卡银行，“中信银”与“台新银”，今年前十个月各提存呆帐准备354亿元及280亿元，约占总打销呆帐的一半；致使“中信金”与“台新金”今年前十个月每股各亏损0.43元与0.95元。由于双卡风暴大量打销呆帐，致14家金控中有四家沦为亏损，而以“日盛金”每股亏3.9元最为严重，其次则为“台新金”与“中信金”，再次为“复华金”每股亏0.26元。

　　社论表示，台湾金融业受到双卡风暴冲击，加以弊案连连，因而世界经济论坛（WEF）的竞争力报告，在金融健全度方面台湾排第100名，可见台湾金融惨况是何等的严重。

　　至于双卡风暴对整体经济的冲击；先看金融机构由于双卡风暴，对个人消费性贷款（包括双卡）的急速紧缩，过去三年平均每年扩增2，667亿元，成为支持当年民间消费增加的一大助力，而今，今年9月与去年9月比较，遽减3，163亿元，而且下降的幅度逐季扩大中，此一趋势，可能延续到明年第一季；其次看岛内

零售业（包括百货公司、超级市场、零售式量贩店及连锁式便利商店等）营收的变化，过去三年平均每年增加率，超过6%，今年上半年大幅降到1.6%，8月更呈现五年来的首度负成长0.58%；再看消费品进口，上半年只减少0.4%，7-10月减幅扩大到1.2%；营业税收入，上半年还增加1.6%，7-10月仅增加0.4%；同时消费者物价指数连续三个月下降，透露出岛内需要不足。在在显示今年以来，民间消费在加速减缓中；此对主管机关预期今年第四季双卡风暴平息，民间消费增加率将回升，恐将落空。加以当前政治的纷争，民间投资已沦为负成长，更使内需迟滞不振，“主计处”预估今年经济成长4.28%，将是难上加难。

　　社论强调，显然此波双卡风暴，对金融及整体经济的冲击，远较主管机关预估的严重。期望能记取教训，今后对发生任何金融问题，必须先深入了解后，再经科学方法的研判，并提出因应对策，避免重蹈覆辙。

　　（编辑：方言）