保监会发布《关于加强保险资金风险管理的意见》解读

　　为贯彻落实《国务院关于保险业改革发展的若干意见》，进一步增强风险意识，强化风险责任，改善风险管理，中国保监会发布《关于加强保险资金风险管理的意见》（以下简称《意见》），确定了今后一个时期保险资金风险管理的制度目标和主要任务，明确了有关政策措施和工作安排，标志保险资金风险管理工作进入了新的阶段。

　　一、实现又快又好发展的重要举措

　　保险资金风险管理是保险业风险管理的重中之重。今年以来，中国保监会广泛借鉴国际通行做法，先后报请国务院同意，逐步开放基础设施投资、银行股权投资和境外投资，不断提高投资收益。这些放松管制的积极措施，拓展了保险资金管理的空间，也带来了相关风险因素，有些可能在短时间内形成系统性风险，迫切需要加强保险资金风险管理，建立新型资金风险管理制度。

　　当前，加强保险资金风险管理，提高保险业务竞争能力，已经成为全行业的共识。《意见》总结近几年保险资金风险管理的实践经验，对进一步做好保险资金风险管理工作做了新的规定，这些安排有利于保险机构提升风险管理能力，加快保险资金管理发展，有利于做大做强保险资金管理业务，加快保险业的综合经营，也有利于提高保险业在金融业中的战略地位，推动保险业持续稳定和又快又好发展。

　　二、树立新的全面风险管理理念

　　建立科学先进的理念是有效实施风险管理的根本所在。一定程度上讲，树立全面风险管理理念比识别、评估和控制某些风险更加重要。一些保险机构认为，防范风险必然减少投资收益，加强风险管理就会降低发展速度，将加快发展与防范风险对立起来。《意见》充分借鉴国际经验，引入全新的风险管理理念，提出保险机构要“确立保险资金风险管理的品牌优势，使之成为保险机构重要的利润来源，不断增强保险业的核心竞争能力”，体现了加快发展与风险管理和谐统一的思想，进一步说明风险管理与其他业务一样，也能够创造利润，防范风险的最终目的是促进发展。

　　过去一段时间，一些保险机构风险意识淡漠，责任感不强，投资运作时很少考虑风险，出现风险时希望监管部门帮助化解，公司董事会、管理层以及有关责任人员没有承担应尽的责任。《意见》要求保险机构根据权责对等原则，自主投资，自主承担保险资金管理的全部风险。监管部门要科学制定政策，加强合规性监督管理。《意见》强调公司董事会对保险资金风险管理负有最终责任，要求通过合理的制度安排及岗位设置有效分解风险，建立起比较完善的风险管理责任体系。

　　三、建立全面风险管理的体系和机制

　　按照“先定制度，再行运作”的思路，《意见》要求保险机构根据“健全、合理、独立、制衡”原则，建立健全组织框架和运作机制，制定科学管理操作流程，加强信息技术系统建设，有效管理各类风险。

　　（一）确立组织框架。要求保险公司建立健全三会制度，资产管理公司引进境内外战略投资者，进一步优化公司治理，实现股权多元化。《意见》借鉴国际成熟经验，引入首席风险管理执行官制度，确定首席风险管理执行官属于公司高管人员，与首席投资官和首席财务官地位相同，这是完善公司治理的重要创新，有利于促进资产管理业务发展。

　　（二）健全运作机制。实践证明，通过资产管理公司或独立的资产管理部门运作，建立第三方托管机制，能够有效地防范管理风险，提高投资收益。《意见》要求，继续推进资金管理的专业运作，建立决策、执行、监督有效分离的制衡机制。保险公司作为委托人，设立专门的资产管理部门，负责资产战略配置，制定投资管理指引，选择专业管理机构并对其管理业绩进行考核。资产管理公司作为受托人，要严格按照委托人要求投资运作。商业银行作为托管人，要监督投资行为和确保保险资金安全。

　　（三）治理商业贿赂。为进一步加强治理商业贿赂工作，《意见》从源头入手，要求保险机构重视员工教育和职业培训，建立述职制度和离任审计制度，不断提高投资队伍素质。《意见》重申保险机构不得以任何名义和现金方式接受或支付佣金，保险资金管理相关合理的费用，应当本着公开、透明、规范的原则，通过银行账户划转，防范道德风险，维护保险机构诚信规范的社会形象。

　　（四）严格问责制度。权力和责任对立统一，只有权力没有责任，势必失去约束，形成风险隐患。《意见》要求各保险机构建立责任追究制度，落实各个环节管理人员的直接责任及领导责任，违反法律法规和运作程序的，不论是否造成损失，都要严加追究，这一制度将对严格操作、防范风险发挥重要的作用。