基金定投：小钱变大钱

　　

　　27岁的何先生已经工作四年了。虽然工资并不算低，但他每个月的开销比较大，基本上“吃光用光”。

　　在一个低利率时代，把钱存在银行的

理财方式早已经不合时宜了，而其他的投资方式又伴随着不小的风险，那么，有没有一种对资金所需不多、风险相对较小的理财方式呢？定期定额买基金或许是个不错的选择。

　　定期定额买基金，也就是所谓的“基金定投”业务，是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，是一种以相同的时间间隔(例如每月25日)和相同的金额(例如500元)申购某种基金产品的理财方法。基金定投最大的好处是可以平均投资成本。

　　笔者了解到，目前开展基金定投业务的已有工行、建行、民生等多家银行，可定投的基金包括华安、博时、中融、华夏、招商、湘财、银华、海富通等基金公司的产品，该业务可通过银行柜台、网络银行或者电话银行来办理。

　　据专业理财人士分析，当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额数较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。长期下来，每月的分散投资能摊低成本和风险，使投资成本接近大多数投资者所投成本的平均值。这样的话，不仅资金的安全性较有保障，而且平时不在意的小钱也会在长期积累之后变成“大钱”。

　　据介绍，基金定投尤其适合五类群体。一是“月光族”。由于基金定投具备投资和储蓄两个功能，可以“强迫”自己进行储蓄；二是“上班族”。工作忙，没有时间打理投资，基金定投是“懒人”理财；三是“幸福家庭”。30多岁的夫妇既要考虑子女教育，又须为养老做打算，可把基金定投作为长期理财工具；四是“投资族”。目前市场上基金的净值已偏高，直接购买的风险大，每月定投则可以降低风险；五是“储蓄族”。储蓄利率低，若考虑到通胀因素，放在银行实际很难增值，基金定投的长期风险较小，又有储蓄功能。

　　值得一提的是，基金定投的进入门槛较低，以工商银行为例，最低每月投资200元就可以进行基金定投。当然了，虽说基金定投是懒人理财，但并非是傻瓜理财，其中还是有一定投资技巧的。针对基金定投，理财专家给出了三点建议：

　　首先，巧选基金品种。一般而言，基金定投对市价波幅大小的注重，会大于实际价格涨幅，所以波幅较大的基金更适合做定投。波幅的大小可以通过“标准差”这个数据来衡量，如果两个基金产品其他各方面都差不多，标准差较大的那个会更加适合基金定投，投资者可登录相关基金评级网站查询详细净值。

　　其次，灵活调整扣款。工商银行的“基金定投”与一般银行推出的基金定期定额投资计划不同，它在扣款时间上灵活性大大增强，是通过控制资金账户内的余额选择投资时间，当账上金额达到固定投资额度时，钱就会被自动划走。因此，对股市关注度较高的投资者，可注册网上银行，时时关注净值情况，通过网上转账功能，自行选择每月最低点进行调整扣款。

　　第三，贵在持之以恒。基金定投就是通过长期投资来获得稳定回报，通过现在小小的积累，获取将来大额的财富，所以这一投资方式必须经过一段长时间才比较容易看得出成效，最好能持续投资三年以上。国内外数据均显示，投资的时间越长，亏损的可能性越小，定期定额只要投资超过10年的时间，亏损的几率接近于零。

　　另外，需要注意的是，在申购费用上，一般情况下银行都是按照基金公司的规定收费的，但也不排除有些基金公司可以在费率上给予投资者折扣。并且，有的基金实行后端收费，即在投资者赎回基金单位时收取，持有基金年限越长，申购费率越低，直至为零。

　　此外，一些投资者误以为定期定额投资要办理赎回时，只能将所持有的基金全部赎回结清。为此，业内人士提醒投资者，定期定额其实也可以部分赎回或是部分转换。如果临时需要资金而对市场后续走势仍然看好，投资者大可不必一次赎回全部基金份额，可以先赎回部分份额，其余份额可以继续持有，等到趋势明朗再作决定。

　本报实习生 陈伟