江苏农信社45亿违规债券投资清理始末

　　本报记者陈昆才南京报道

　　第三步发现的违规债券投资涉及19家证券公司，其中，南方、德恒、闽发、新华、西北、甘肃、昆仑证券等高风险证券公司的投资有25.32亿元。

　　三年清收了45亿违规债券投资！

　　9月18日，本报记者从江苏银监局获悉，截至2006年6月末，江苏省农村信用社在证券交易所违规债券投资余额(按实际交易金额)比2003年11月末减少45.04亿元。

　　而在2003年10月，该省农村信用社在证券交易所市场购买债券的有73.61亿元，共有27家农村信用联社通过证券交易所市场进行债券投资，面临重大风险。

　　“江苏银监局督促对违规债券投资的7家机构、21名责任人进行了处理。”8月中旬，江苏银监局在一份报告中指出。

　　邗江区联社“失足”路径

　　“有交易资格的农信社可以进入银行间债券市场开展债券投资，这也属于资产业务。但农信社没有资格进入

资本市场(证券交易所市场)，也不得委托券商进入资本市场。否则，就属于违规债券投资。”9月18日，一位监管人士如是说。

　　江苏省邗江区农村信用合作社联合社(下称“邗江区联社”)“失足”资本市场，就是其中的一例。

　　据知情人士透露，邗江区联社经熟人介绍和集体研究决定，于2002年4月9日、6月5日，分别委托新华证券有限公司上海崂山东路营业部、中国银河证券有限责任公司上海复兴东路营业部进行2990.51万元和5000万元的债券投资。

　　当时的投资均采取口头约定方式进行，主要内容有，授权或委托证券机构进行国债交易，年收益率为8％(含国债派息)，期限一年，农信社不承担资金风险。

　　上述投资到期后，邗江区联社尝到了甜头。该联社经集体研究决定，分别于2003年4月8日、6月6日，再次以口头方式与前述两家证券机构办理了续约。

　　然而，邗江区联社似乎没有意识到即将到来的风险。

　　江苏银监局等单位在专项清理中发现，邗江区联社委托上述两家证券机构购买的债券已被回购融资，资金流入上海宝源投资管理有限公司控制的账户，并被用于购买新疆啤酒花股份有限公司流通股

股票。

　　“(目前)新华证券有限公司已被中国证监会宣布撤销，上海宝源投资管理有限公司的有关资产、账户及被该公司控制的股东账户、资金账户均被有关方面冻结，邗江区联社上述债券投资已出现严重的清偿风险。”一位参与专项清理的人士说。

　　此事引起了监管层的高度重视。当时，

银监会办公厅专门下发了《关于江苏省邗江区农村信用合作社联合社违规债券投资形成重大风险情况的通报》。

　　“鉴于最终违法所得无法确定，给予邗江区联社警告处罚，并处罚款人民币20万元。责令对该联社的理事长和分管主任给予撤职处分，其他8名相关人员，也受到了相应的处罚。”上述参与专项清理的人士透露。

　　“排雷”三步走

　　“事实证明，比我们晚动手(清收)的省市，损失较为严重。”江苏银监局一位官员说。

　　2003年10月，刚刚挂牌的江苏银监局，开展了第一项重要工作———“督促辖内农村信用社采取果断措施积极清收违规债券投资”。

　　2003年11月和12月，江苏省先后组织了两次对农信社债券投资情况的全面清查。

　　“清查工作实行筹备组长负责制，各单位对农信社债券投资检查报告及登记表须经银监分局筹备组组长签字后，上报江苏省银监局。”上述参与专项清理的人士回忆道，在全面清查过程中，“对辖内农村信用社债券投资的合规性和风险性进行了逐笔核查和确认，明确了每笔债券投资的责任人，对违规债券投资造成重大风险的有关责任人进行了严肃处理，明确了‘三步走’的清收要求”。

　　首先对于能够转托管到银行间债券市场的债券，应立即办理转托管手续。“2004年12月末，转托管至中央国债登记公司达9.7亿元。”知情人士透露。

　　其次对于不能够转托管到银行间债券市场的债券，要尽快通过证券市场卖出。

　　最后一步对于在2004年2月底前仍无法通过上述两种途径处理的债券(包括被证券公司挪用和未指定券种的协议投资)，农信社联社应逐笔制定清收计划，对不能按计划清收，且不能收回的债券投资是在《关于加强农村信用社监管有关问题的通知》下发后发生的，暂停相关农信社联社的债券投资业务资格，并对相关责任人从重处罚。

　　经过调查，第三步发现的违规债券投资“涉及19家证券公司，其中，南方、德恒、闽发、新华、西北、甘肃、昆仑证券等高风险证券公司的投资有25.32亿元。因证券公司已被勒令关闭、接管或清算，或法院冻结受理诉讼请求，导致联社投资清收处于停顿状态，预计损失较大”。

　　2006年6月末，江苏省农村信用社在证券交易所市场上违规债券投资余额为27.17亿元。