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＂中国资本市场并不缺乏构成99摄氏度的金融要素，只是缺乏让水沸腾的那1摄氏度。＂央行副行长吴晓灵昨日感慨道。她所提到的那1摄氏度就是私募股权基金。＂中国资本市场并不缺乏构成99摄氏度的金融要素，只是缺乏让水沸腾的那1摄氏度。＂央行副行长吴晓灵昨日感慨道。吴晓灵是在出席由中国企业投资协会主办的中国私募股本市场国际研讨会上做出上述表述的。她所提到的那1摄氏度就是私募股权基金。＂中国需要私募股权基金＂＂中国现在需要发展私募股权基金。＂吴晓灵表示，发展私募股权基金是创新型国家发展的需要，
也是争取产品重组主导权的需要。＂中国不缺乏有战略眼光的企业家，不缺乏有冒险精神的投资人，也不缺乏有效利用的各种资源。中国缺乏组和各种要素的金融工具，而私募股权基金就是其中之一。＂吴晓灵解释道。此外，吴晓灵指出，随着外资私募基金大量进入中国，不开放中国的金融束缚，会让中国企业在国际舞台上缺乏竞争力。＂结果之一就是很多优秀创新型企业绕道海外上市，丰厚的股权投资回报落到了外资机构的手中＂。吴晓灵称。据鼎晖投资公司董事长吴尚志介绍，今年上半年，私募基金在我国内地投资了31个公司，投资总额达到了55．6亿美元。＂要堵邪门开正道＂＂私募基金是资本市场上重要的机构投资人，在中国这一作用也应得到发挥。＂不过，吴晓灵强调，人们一定要区别对待私募证券基金和私募股权基金。＂私募股权基金主要投资未上市公司股权，伴随着企业成长的不同阶段。而私募证券投资基金投资于上市证券，包括对冲基金。＂吴晓灵解释道。吴晓灵认为，现阶段，我国应该大力发展的是私募股权基金。＂要堵邪门，开正道。＂吴晓灵称。＂要完善市场推出机制＂8月27日全国人大常委会通过了《合伙企业法》，由于引入了有限合伙人制度，该法的出台也被看成为私募基金存在奠定了法律基础。全国人大财经委副主任严义埙昨日表示，目前在国内开展私募股本投资已经没有法律障碍。＂接下来，要完善私募基金的市场推出机制。＂吴晓灵建议。对于未来私募基金的构成，多数参会者认为应该让机构唱主角。而从中国人寿、建行、中国石油投资部的参会也呼应了上述说法。不过，作为重要的机构投资者之一，全国社保基金会副理事长高西庆表示，目前社保基金只能投资于国资委下属的未上市央企的股权。出席昨日论坛的发改委财政金融司司长曹文炼建议，监管部门应考虑允许商业银行参与产业基金的管理。因为＂私募股权基金应主要吸收国内资金尤其是机构基金。＂对此，吴晓灵认为，即使允许也应该实行100％的风险拨备。＂商业银行即使投资股权也只能用股本金，不能用银行存款。＂[][44]
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