工行IPO周四在港聆讯

　　工行IPO周四在港聆讯

　　“A＋H”500多亿股同步挂牌，将成为全球最大规模IPO活动

　　中国首只实施“A＋H”同步发行的股票——中国工商银行本周将正式启动上市程序。工行承销商之一的中信证券人士和工行一位高层秘书昨天对本报记者证实，香港联交所已 定于本周四对工商银行进行聆讯。工行亦已定于10月27日在香港联交所和上海证交所同步挂牌上市。届时，工行在两地最多发售逾600亿股票，将成为全球有史以来最大规模的IPO活动。

　　最多发售逾600亿股

　　中信证券工行项目组一位人士称，香港联交所上市委员会已定于21日对工行进行聆讯。与此同时，

证监会发审会亦正式排期于下周对工商银行A股发行申请进行“上会”。业内人士认为，由于各方协调此前已紧锣密鼓地为工行实现“A＋H”清障，工行通过香港联交所的“聆讯”和中国证监会的“过会”并无多少悬念。

　　据悉，香港联交所和上海证交所及两地证监会等相关方面已达成一致意见：工行“A＋H”发行不可以跨境回拨，即在A股“过会”和H股聆讯时，必须分别确定两地的发行股数。记者获悉，工行已确定的A股和H股的发行股份数分别为354亿H股和177亿A股，合计531亿。为与国际市场接轨减少二级市场波动，中国证监会昨天发布的《证券发行与承销管理办法》将于今天正式实施。《办法》规定，首次公开发行

股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。根据香港惯例，若工行在两地均行使超额配售权，最多将发售607亿股。参照建行和中行的市净率，工行IPO最多可募资1600多亿，成为全球最大规模的IPO，也将成为国内首只实施“超额配售权制度的”股票。

　　“A＋H”同步发行和上市

　　工行一主承销商人士称，虽然两地法律仍存在差异，但在两地监管部门的共同努力下，工行已确定“A＋H”同步发行和挂牌上市，两地价格会非常接近。

　　香港和内地对信息披露有着完全不同的法律规定：香港规定上市公司在国际路演前保持静默，不可公开发布上市公司的数据。但中国证监会却要求拟上市公司在“过会”前披露信息。目前，港交所已原则上同意给予工行特别豁免，可以在21日港交所上市委员会聆讯前，对外披露公司的资料，特别是盈利预测。工行在香港通过上市聆讯后，将发行招股说明书临时稿，与内地进行招股书预披露将保持一致。

　　知情人还透露，工行A股路演将较现行做法延长一周时间，以与H股两周的国际路演保持一致。证监会有关人士称，制度先行和豁免对于工行“A＋H”同步确定价格和发行上市至关重要。

　　本报记者谢艳霞实习生王梅丽