在债券上附加认股权证,两者可分开进行交易;对投资者、上市公司均很有利
新快报讯(记者吴谭)G中化(600500)日前公告称,公司拟发行不超过12亿元分离交易可转债融资项目已获发改委同意,正进入证监会发审委的审核程序。如果获得发审委通过,G中化将成为首单分离交易可转债。
据了解,分离交易可转债是债券和股票的混合融资品种,它在债券上附加认股权证,两者可分开进行交易。以G中化的方案为例,公司发行分离交易可转债不超过1200万张(每张面值100元),同时每张债券的认购人可以获得公司派发的不超过15份认股权证。也就是说,投资者在发行期认购这种债券后,同时得到债券和认股权证,其中债券享受到期还本付息,所持的认股权证则可视G中化的走势情况决定是否行权。
分析人士认为,这种新的投资工具为投资者提供了更多的选择机会;同时,这一交易品种对上市公司也非常有利———为其提供了两次融资的机会,一是首次发行债券的时候,二是投资者行使认股权的时候。正因为如此,分离交易可转债受到G公司的追捧。
目前已经有G唐钢、G新钢钒、G马钢、G中化、G云天化、G武钢等公司提出了相关的融资方案,拟融资规模分别为30亿元、32亿元、55亿元、12亿元、10亿元和80亿元。
(金陵/编制)
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