巧用基金组合投资 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年08月02日 10:18 经济参考报 | |||||||||
随着市场热点的不断转换,股票基金业绩分化日益加剧,根据晨星(中国)统计,在66只可比的股票基金中,今年上半年收益率最高的为91.08%,最低的为29.62%,随着股票基金业绩差距拉大,不同的基金如进取、稳健等风格开始成形,上半年进取型基金获得了较高回报,而近期市场的震荡使稳健型基金受到了投资者的青睐。那么,应该如何组合自己的基金资产才能获得最大回报。
上投摩根基金理财专家介绍,投资组合理论认为,选择相关性小,甚至是负相关的证券进行组合投资会降低整个组合的风险(波动性)。从实务角度而言,通过投资于不同的基金品种,可实现整体的理财规划。根据这个原理,上投摩根日前推出了“组合一夏”主题投资营销活动,在8月20日前,凡是申购上投摩根旗下三只偏股型基金中国优势、阿尔法和双息平衡,或在这三只基金中进行转换,均可享有申购、转换费率最低八折的优惠。 以参与“组合一夏”的张先生为例,他现在持有三万元双息平衡基金,他的目标是希望自己的投资组合更积极一些,决定追加七万元的阿尔法基金,此时,他需要支付的申购金额为840元,节省了210元,同时还拥有了获取更高收益的机会。 又如,王女士拥有10万元的中国优势基金一年多了,经过仔细分析,她认为自己的基金投资过于激进,决定将七万元的中国优势转化为双息平衡基金,那她需要支付的费用是70000*0.175=122.5元,这一费用远远低于分别进行赎回和申购的费用。 上投摩根理财专家认为,即使对于偏好股票型基金的投资者来说,不同的组合收益差别也较大。由于每只基金的投资策略各不相同,因此基金组合也各有侧重,在持续的热点轮换中,同一只基金也会表现出不同的上升动能。如今年年初中国优势基金提早布局资源板块,因此在三月至五月的股市上涨中,净值增长在所有开放式基金中一马当先;五月至今,投资热点悄然转向消费板块,阿尔法股票基金开始异军突起。截至7月26日,中国优势基金累计净值达到2.0036元。 德盛 |