银行贷款移情小企业

　　自银监会颁布《银行开展小企业信贷业务指导意见》以来，中小企业贷款问题得到商业银行前所未有的关注。不久前，上海20多家中外资银行向8000多家小企业集中展示了小企业金融产品与服务项目，并现场与小企业洽谈合作。

　　“我们已率先与5家小企业及4家金融中介公司签订了银企合作协议。”交通银行一参会人士告诉记者，此次与交行签订银企合作协议的有海立制冷、星海化工、申缆科技、昆 一电子、嘉欣丝绸等5家小企业，分属于制造、贸易、IT等不同行业；涵盖流动资金贷款、信用证、银行承兑汇票以及票据贴现等多个银行业务品种，平均授信额度近1000万元人民币。

　　银行“投资潜力股”

　　“我们今后会越来越重视小企业贷款，银行大企业贷款的成长空间已经越来越小。”中国光大银行中小企业管理中心副主任陆奇捷向记者感叹。陆分析，随着直接融资市场的发展，很多大企业更愿意通过直接融资市场（

股票融资、可转债以及企业债等）筹集资金，因为相对银行贷款，直接融资成本更低廉。而相比大企业，小企业更愿意依托银行贷款。小企业未来成长性高于大企业，银行如果能伴随这些小企业成长，收益将成为银行新的利润增长点。

　　忽视中小企业贷款也使不少银行包括外资银行错过很多优质“潜力”客户。据一位外资银行人士透露，前几年，当华为还是一家小企业时，公司财务负责人曾经向该行深圳分行谋求贷款支持，但遭到拒绝。当华为发展成一家大企业后，该行也只能同华为擦肩而过。

　　据光大银行陆奇捷介绍，虽然很多大企业银行贷款在逐渐减少，但是银行其实可以依托这些大企业信用进行小企业信贷。以宝钢为例，以宝钢为中心的产业链上下游小企业其实都可以成为银行贷款客户。只要这些企业同宝钢有稳定的业务关系，就可以利用宝钢信用，向银行贷款。

　　小企业贷款三步曲

　　当然，银行开始重视小企业贷款，并不意味着所有小企业都能成为银行的目标客户，也不意味着小企业可以像大企业那样通过信用获得贷款。

　　陆奇捷介绍，虽然目前市场上有各种针对中小企业的贷款产品，但总体来说，根据企业发展阶段，银行对中小企业的贷款服务主要分为三个阶段。

　　第一步是企业成立之初，银行能提供的贷款产品局限在“物性担保”。因为这个时期企业还没有形成经营规模，也没有客户群，一般只能采取厂房或设备抵押贷款等模式。

　　但在小企业经营规模基本稳定，并有了稳定的客户群之后，便可以进入第二步贷款模式。在这一阶段，银行会提供“贸易链”融资：从这一阶段开始，维持企业经营和发展的重要因素是生生不息的“贸易链”，很多企业出现风险也是在贸易过程中资金链断裂。银行顺着企业贸易链提供贷款服务，能很好地控制信贷风险。目前银行“贸易链”融资产品主要包括：应收账款融资、国际贸易中的保理业务和票据融资等。

　　第三阶段便可以做到“信用融资”。如果中小企业业务不断扩大，银行认为其已经具备了持续向上的发展能力，企业已经形成了“商誉”，银行就可能给企业一些不针对具体业务项目的贷款。

　　实战案例中小企业贷款产品实例分析

　　1贸易融资业务

　　一家注册资本仅100万元的民营企业，多年向国外客户供应节能灯和建筑材料，近期该公司又获得了一大笔贸易订单，如该笔业务合作顺利，他们就可能和国外的客户签订长期业务合同，成为代理商。但该公司自身资产规模较小，自有资金无法满足这笔金额巨大的业务需要，且公司手头缺乏做贷款抵押的资产。民生银行上海分行在综合分析了这笔贸易交易各方的实力和信誉，并对该笔贸易的真实性和业务安全性进行了确认后，给予该公司贸易融资4000万元，促成了该项业务。

　　2经销商融资贷款

　　在市场行情较好的时候，某钢材经销商需向钢厂采购价值1000万元的钢材。银行考查经销商和钢厂的资信状况后，向该经销商提供融资支持。

　　根据银行同钢材生产厂商和经销商签订的三方协议，银行为经销商开具银行承兑汇票作为钢材货款，钢厂根据银行指令分批向经销商发货，经销商以销售回款向银行还款。这样，经销商向银行付出部分保证金，并以所采购动产（钢材）担保，就完成了100%的购货需求。同时，厂商也从中获益：不仅全额收到货款，减少应收账款资金占用，而且还扩大了销售，增加了市场份额。

　　3动产融资

　　上海某汽车经销企业2003年成立时，注册资金仅1000万元，当时融资非常困难。由于其销售服务车辆为国内知名品牌，银行根据公司经营状况及上游供货商情况，为该公司提供了厂商银动产融资服务：公司以购买车辆做质押，申请综合授信500万元，以先款后货的形式为经销商提供资金，支持其向指定供货商的

购车行为。经过长期合作，民生银行已为该公司提供了近4000万元的资金支持，公司销售额比原来增加了近2倍，资产规模已达到5000万元。目前该公司已被该品牌汽车企业授予指定经销企业。

　　4应收账款保理

　　对于中小型规模的供应商来说，由于自身规模实力相对较小，虽然拿到知名厂商订单，但没有有效的抵押物担保，难以获得银行贷款。针对这类中小企业，上海部分银行推出了应收账款保理业务：将企业应收账款转让给银行，供应商就可以及早获得较为充足的现金流，扩大企业再生产能力，为企业资金加油。

本报记者：黄嵘