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■新经营之道（28）■钱志新
企业的经营状况主要通过资产负债、利润和现金流来反映，它们从不同角度反映了企业财务状况、经营成果和现金流量。企业的资产负债和利润历来被重视，而企业的现金流往往被忽视。实际上，现金流无论对于企业的经营者、投资者还是债权人都是最为重要的。企业资产规模再大，账面利润再多，一旦现金流中断，就会引发经营状况恶化，甚至导致破
产。1998年亚洲金融危机时，香港百富勤公司就是如此。
何谓现金流呢？它是以收付实现制为基础反映一定会计期间内企业的现金和现金等价物的流入量和流出量。如果把一个企业比作人的身体，那么现金流就是维持人生命的流动着的血液。现金的流动性是对企业持有的现金数额及资产转化为现金的能力的机制，流动性的缺乏意味着企业无力承担已到期的偿款，也难以顺利开展生产经营活动，而生产经营活动又是现金的主要来源。因此缺乏现金流就好像人的血液流通不畅，可能导致生病甚至死亡。可见，现金流是维持企业生命之流，“现金流为王”。只要有良好的现金流，企业即使负债或暂时亏损，企业的经营活动仍将充满活力。
为保持企业足够的现金流，并维持其畅通流动，企业应注重如下方面：
第一，确保资产的流动比例。企业总资产中固定资产和流动资产要形成合理配比，一般来说企业流动资产占比不少于1／3，以确保生产经营活动的顺畅进行。
第二，加快资金周转速度。产品销售尽可能现金到账，宁愿在价格上做出让步。加大对应收款的回笼，对有可能造成坏账的应收款及时采取措施，加快资金的流动增值。
第三，选择现金流大的投资项目。企业做投资决策时，要把现金流的大小作为重要因素，尽可能选择现金流源源不断的投资项目。
第四，加强现金流的管理。企业的现金流要开源节流，节约现金流，提高现金流使用效率同样重要，要采取信息化手段，强化现金流的管理。
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