复制分拆高分红 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年07月20日 00:00 东南早报 | |||||||||
基金公司促销花样多 基金公司之间的竞争一直激烈,最近又使出新招来吸引客户。昨天下午,李先生收到华夏基金公司的短消息,内容是推销“华夏回报二号基金”。而这个新产品,正是复制一个叫“华夏回报”的老产品。除基金复制外,最近出现的基金销售新招数还包括基金分拆和高额分红。
■基金复制向榜样看齐 基金复制,就是在对原产品设计和投资策略进行复制的基础上,基金公司新发行一只基金,二者具有相同的投资目标、投资理念和策略、分红政策。最终目的是希望新基金和“标本基金”具有相似的业绩表现。比如,截至6月30日,“华夏回报”累计净值增长率达到94.43%,累计分红率38.88%,“华夏回报二号基金”就用“华夏回报”的历史业绩做卖点,招徕投资者。 ■基金分拆做大规模 基金分拆,是将基金份额依据一定比例分拆成若干倍。举例来讲,张小姐持有1000份基金,当前净值2元,如果把拆分比例定为1∶2,拆分后,基金份额净值由原来的2元下降为1元,张小姐持有的份额由原来的1000份变为2000份,对应的基金资产仍为2000元,资产规模并未发生变化。 基金分拆方案适用于规模小、业绩好、净值高的基金。分拆后基金单位净值降到1元,有利于吸引“恐高”的投资者,从而增强基金的吸引力,提高基金的总规模。 日前富国天益基金成功拆分,天益基金单位净值由1.60元左右降为1.00元,拆分比例为1∶1.6,投资者原持有的1份变为1.6份。 ■高额分红兑现回报 与复制和分拆相比,高分红的操作更简单,就是将基金所有已实现收益一次性全额分红,分红实施后,基金净值回落到1元左右,相当于新发基金的净值水平。 高分红对老投资者比较实在,可兑现账面盈利。但基金经理为了分红,不得不卖出投资组合中的获利股票,可能会影响净值未来的增长性。(华茜) |