中信预案取集中式风控 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2006年07月10日 00:00 东南早报 | |||||||||
融资融券“第一枪” 中信预案取集中式风控 早报讯中信证券上周末公告称,董事会通过《关于公司经营融资融券业务的预案》。中国证券业协会一位内部人士对记者表示,中信证券将肯定成为首批试点券商。记者得到
第一,业务的风险控制,中信证券拟采取集中式的风控模式,即将所有的业务监控、预警及紧急处理和后续安排都由公司总部统一安排、统一操作。可抵押股票范围以及抵押比例每三个月调整一次;可抵押股票暂定为沪深300和中标300共有的样本股。 第二,融资的额度。初期自有资金投入不超过4亿元,超出额度的融资可通过同业拆借、回购、股票质押贷款等渠道获取资金。总额度不超过相关法律的限定,建议控制在净资本的30%。 第三,利率的确定。建议初期采用一年期贷款为基准利率,在此基础上增加3%(现为8%)作为公司向客户收取的融资利率。对于新股申购的融资利率,建议根据当时的市场资金价格在此基础上上浮一定比例,范围控制在20%以内。 第四,保证金的设定。融资保证金比率包括最低初始保证金比率和维持保证金比率,借鉴国外经验,建议现阶段这两个比率可考虑设定在60%和30%。即客户在融入资金购买证券时,必须交纳60%的保证金,并把购得的证券交给证券公司做抵押。 当证券价格下跌导致保证金比率低于60%时,公司将停止向该客户融资;当保证金比率低于30%时,公司将通知客户补交保证金,否则将强行卖出抵押证券。(21世纪) |