G华发可转债和定向增发两套方案并行 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年06月23日 10:49 南方都市报 | |||||||||
本报讯日前,G华发公告,在其第五届董事局第四十五次和第四十七次会议上,分别决定公开发行可转债人民币43000万元和非公开发行不到2000万股(含2000万股)的股票。本周五,证监会将审核G华发的可转债申请。 再融资重新启动以来,大部分的再融资申请,都选择了非公开发行的方式。从目前情况来看,在选择方案的时候,采取公开发行可转债和非公开发行股票两种方式的上市公司
G华发董秘陈运涛表示,公司项目需要再融资7亿元,但是根据新《证券法》的规定,可转债发行后累计债券余额由不超过公司净资产的80%降低到40%,如此可转债募集的资金不够项目使用;于是便通过非公开发行2000万股募集资金1.4亿元的方式,以弥补公开发行可转债募集资金的不足。 国信证券经济研究所地产分析师方焱认为,G华发由于再融资所需资金量比较大,加之有些机构感兴趣,该公司便开辟了这两种融资渠道。主要目的在于扩大股本金,增强企业抗风险能力,便于用资金撬开更多的项目。 华泰证券研究所产品设计主任张松林认为,上市公司再融资可采取配股、增发、可转换债券、权证等方案,G华发采取公开发行可转换债券和非公开发行股票的方式,是一个创新。同时,让其他上市公司在再融资方式的选取上多了一个样本,但具体方案还是要根据各上市公司具体情况来定。 接受采访的专家普遍认为,G华发的再融资创新,目前更多不过是个案,但如能顺利通过,不排除成为许多公司未来学习的样本。证券市场的发展,需要更多的创新。而随着股权分置问题的解决,以及证券市场市场化程度的加深,这些创新将更多以市场的检验为标准。 中证 |