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随着股改进入扫尾阶段，全流通时代已经到来，相对应的上市公司资产质量的要求显然被快速提升。只有基本面具备强劲支撑的个股品种将受到市场中广泛资金量的关注。因此，大批量的G股开始通过资产注入、整体上市等方式来提升成长性以及经营的持续性。将使得相关个股的投资价值得到迅速提升。从机构投资者盈利模式的转变来看，基金普遍重仓的大盘蓝筹股都属于周期性行业特性非常强的个股，随着宏观调控影响开始逐步体现，周期性行业景气度下滑，这些大盘蓝筹股面临业绩下滑的压力，如何形成新的盈利模式已经摆在基金等
机构投资者面前。除了业绩的增长之外，通过资本运作比如重组式资产置换、资产注入、整体上市等等实现资产扩张，在资产扩张的同时把市值做大成为机构投资者重要的盈利模式，而对于一些周期性行业的大盘蓝筹来讲，整体上市将成为主要的方式。特别是一些周期性大盘蓝筹在这一轮上涨行情中涨幅普遍小于大盘，本身也有补涨的要求。
个股操作方面，我们认为当前股价相对较低的资产注入概念股的升值潜力较为巨大，基本特征主要是在经历了指数上扬之后，股价仍然处于相对的低点，绝对股价较低，使得其后市具备广阔的想象空间，同时，行业及盈利点呈现多元化趋势。其中G基建（600350）值得关注，根据光大证券预测，公司合理的动态市盈率水平应该在15倍左右，合理价值为4.8元，目前尚有34%的上涨空间。
（渤海投资周延）
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