储蓄国债 强制三责下月亮相权威人士提前解读

　　记者昨日获悉，今年7月1日，热议了近两年的“储蓄国债”将正式上市发行。这也是1994年财政部发行首只凭证式国债品种以来，具有十年发展历史的国债市场一次全面的改革。与此同时，保监会也于日前在其网站上公布了有资格从事机动车交通事故责任强制保险资格的所有22家财险公司的名单。由于两大关系老百姓“钱袋子”的新政很快就将同时登场，本报昨日专门约请权威人士进行提前解读。

　　“储蓄国债”——个人投资新渠道

　　储蓄国债（电子式）是我国

财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的一种不可上市流通的人民币债券。与其它个人投资产品相比较，储蓄国债信用等级最高，安全性最好；利息免税，收益稳定；手续简单，查询方便；变现灵活，流动性好。

　　储蓄国债VS凭证式国债与以往老百姓热衷的凭证式国债相比，储蓄国债不能持现金直接购买，而需开立国债账户并指定对应的资金账户后购买。债权记录方式也有不同：凭证式国债债权采取填制“凭证式国债收款凭证”的形式记录，由银行和投资者进行管理；储蓄国债则以电子记账方式记录债权，采取二级托管体制，由银行和中央国债登记结算有限责任公司统一管理。此外，付息方式也有不同：凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种，到期兑付方式不同。凭证式国债到期后，需由投资者前往银行网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；储蓄国债到期后，银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，本息资金按活期存款利率计付利息。最后，发行对象也不同：凭证式国债的发行对象主要是个人，机构也可认购；储蓄国债的发行对象仅限个人。

　　储蓄国债如何计息据介绍，首批储蓄国债主要有两个品种，分别是固定利率固定期限储蓄国债和固定利率变动期限储蓄国债。至于利息，两者均由开始发行之日起开始计算；定期付息的储蓄国债在计算提前兑取应计利息时，实际持有天数从上一付息日开始计算，算头不算尾；而利随本清的储蓄国债在计算提前兑取应计利息时，实际持有天数从起息日开始计算，对月对日算一年，整年后按实际持有天数算头不算尾。到期兑付和提前兑取应付利息、应扣利息以元为单位，计算过程保留14位小数，计算结果保留2位小数，保留以下4舍5入。

　　记者了解到，储蓄国债以100元为单位办理各项业务。具体的收益利率，可能要到国债正式发行前才公布。

　　【解读】我国储蓄国债体系的建立遵循了三个原则：一是以民为本，更大程度上方便个人投资者，建立便捷的购买渠道。二是与时俱进，充分依靠网络技术的应用，包括登记、交易买卖等，实现储蓄类国债在全国通买通卖。三是利益兼顾，合理确定利益分配原则。

　　专家认为，储蓄国债不仅具备凭证式国债不可比拟的优势，而且能够克服凭证式国债的不足。它的面世，丰富了个人投资渠道，并且从发展趋势看，其产品将趋于个性化，其利率定价机制将逐步趋于市场化。

　　强制三责——原则上“不盈不亏”

　　强制三责险，全称是机动车交通事故责任强制保险。这是我国第一个法定强制保险，根据国务院3月28日颁布的《机动车交通事故责任强制保险条例》，自7月1日起，全国所有上道路行驶的机动车辆，包括汽车、摩托车和拖拉机，都应当在3个月内前往保监会指定的公司上强制三责险，并在车上贴一个保险标志。

　　投保流程会基本一致据知情人士透露，强制三责险实施后，各公司将执行统一保单条款、统一赔偿限额、统一基础费率，而且值得一提的是，强制三责险会与保险公司其他保险业务分开管理、单独核算，各公司实际上只是起了一个代办的角色。也就是说，市民到任何一家中资财险公司投保强制三责险，流程都基本一致。

　　记者了解到，目前，强制三责险的专用保单已经完成，强制三责险的统一标志也已设计完毕；费率、保额标准等已上报国务院审批。现在可以基本肯定，强制三责险的费率，会根据车型分许多种，而“不盈不亏”是制定该公益险种费率的基本原则。

　　强制三责VS商业三责强制性。强制三责险实行强制性投保和强制性承保。所有上道路行驶的机动车的所有人或管理人必须依法投保该险种，这区别于现行的商业三责险。

　　赔偿原则变化。目前实行的商业三责险采取的是过错责任原则，即保险公司根据被保险人在交通事故中所承担的事故责任来确定其赔偿责任。强制三责险实施后，无论被保险人是否在交通事故中负有责任，保险公司均将按条款在责任限额内予以赔偿。

　　保障范围宽。商业三责险规定有不同的责任免除事项和免赔率(额)。强制三责险则除被保险人故意造成交通事故等少数几项情况外，其保险责任几乎涵盖了所有道路交通风险，且不设免赔率与免赔额。

　　分项责任限额。商业三责险实行由保险公司自行制定责任限额水平。强制三责险由法律规定实行分项责任限额，即分为死亡伤残赔偿限额、医疗费用赔偿限额、财产损失赔偿限额以及被保险人在道路交通事故中无责任赔偿限额。

　　【解读】从商业三者险到强制三责险，费率涨幅可能达30%以上，这是否意味着实行强制三责险后车主负担加重了？究竟还用不用再购买商业三责险了？

　　有关负责人指出，强制三责险正式施行后会不会增加投保人经济负担的问题，要从两个方面来看：一方面，保险公司经营强制三责险不以盈利为目的，在费率测算时不考虑保险公司的利润因素；另一方面，投保人应逐步转变观念，强制三责险的“守护”对象是所有道路和非道路的通行者，也包括投保人自身，所以不能单纯以费率和保额来衡量交强险的价值。该人士同时强调，强制三责险实行费率与道路

交通安全违法行为和交通事故挂钩的机制，安全驾驶者可以享有优惠的费率，经常肇事者将负担高额保费。尽管实行的第一年，全国会统一费率、统一条款、统一赔付限额，但等基础数据积累到一定程度后，到第二年车主续保时，费率就会发生比较大的差别。

　　业内人士认为，强制三责险体现的是最基础的保障，交通事故受害人要求赔偿的损失很有可能超出交强险限额部分，而这些还得由商业三责险来补充。所以7月1日后，最好的投保组合是强制三责险+商业三责险+车损险+盗抢险，这样投保人才可以获得充分的保险保障。本报记者朱昕磊刘璞