中行承销商行使超额配售权H股数量增加至294亿股融资总额上升至867亿港元

　　本报讯在香港上市四个交易日后，中国银行宣布，其IPO承销商中银国际亚洲、高盛及瑞银已经于6月6日全部行使超额配售权。这部分超额配售的股份是原H股255.7亿发行规模的15%———即38.35万股H股，按2.95港元的发行价计算，中行此次H股IPO的融资总额从754亿港元增加到了867亿港元。

　　中国银行上市的前四个交易日表现相当良好，连续收出四根阳线，较发行价已经累 计上升了21%，目前不存在跌破发行价的危险，这种情况下主承销商自然会选择行使超额配售权。昨日香港股市受美股大跌影响同步回落，中行股价也首度收跌，但只是小跌0.05港元，最新价3.525港元。建设银行和交通银行股价在昨天的跌势中明显抗跌，股价基本持平。

　　对于中行登陆A股市场具体时间，中行行长李礼辉的表态较为保守，他说希望能够在一到两个月内获批，在今年三季度前完成上市。而目前市场对

中行上市最快的日程预期已经提到了6月底。

　　■小知识

　　超额配售权俗称“绿鞋”，这种做法最早出现在1963年美国一家名为波士顿绿鞋制造公司的

股票发行中。经发行人同意后，给予承销商在股票发行后30天内，以发行价从发行人处购买额外的相当于原发行数量15%的股票的一项期权。

　　当某股票发行时，承销商一般会销售出超过新股发行额的股份数量，这使承销商处于一种卖空的地位。若股票上市后获得追捧，股价在发行价以上继续上涨时，承销商可以行使这个超额配售权，以发行价从发行人处获得原发行数量15%的股票，以对冲掉其在IPO时超额发售出去的空头头寸。但若上市后跌破发行价，则承销商按发行价从二级市场买回来弥补抛空的那部分缺口，同时起到支持股价的作用，此时承销商一般不再行使超额配售权。（瀚潮）

　　工行上市拟复制中行模式

　　本报讯中国银行的A股IPO明天就将在发审委过会了，而工商银行也有意借鉴中行的模式，工行行长杨凯生透露将于今年下半年登陆香港市场后尽快回归A股市场。

　　杨凯生是在出席中国银行业从业人员资格认证委员会成立大会后透露的，他表示工行正在同时准备在香港和内地的上市工作，在H股上市后只要条件允许，工行将会尽快在A股市场上市，希望能在今年完成。

　　按照计划，继中行6月1日成功登陆香港港股市后，工行将于下半年赴港上市，计划筹资约120亿美元，并且超过中行成为7年来全球最大的IPO。据了解，目前工行正在准备初步招股文件，由美林集团、中金公司投行团、瑞士信贷、德意志银行、工商东亚组成的工行承销团已经进场工作。

　　在此之前，高盛集团、安联集团及美国运通公司总计投资约38亿美元，购买了工商银行新发行股份241.85亿股，股权比例总计为8.89%。此外，

社保基金也已入股中行100亿元，并保留上市后进一步增持的权利。

　　此前有消息称，工行将于今年第三季度登陆香港市场，而招商银行会选择在中行与工行之间完成H股的发行工作，成为第二家实现“A+H”的中资银行。

　　招商银行副行长李浩也在同一场合表示，招行计划于今年9月份前后在香港上市。按照招行董事会的安排，该行将在香港发行22亿股H股融资20亿美元，至少占该行已发行股本的15%，发行H股筹得的资金产将用于充实资本金。（闻涛）