把钱交给理财师 太太放心回家吧！

　　■新快报记者张潇本期专家：建行广东省分行理财师魏宝华刘媛媛黄嘉裕孔令辉

　　SELLA今年36岁，在职场上打拼了十几年的她，现在最想提前退休回家做个全

　　职太太。虽然老公的工作稳定，收入也可以，但现在两口子上有老下有小，而且还有大大小小一堆家庭计划。SELLA不知道，以自己的家庭经济状况，她能不能马上实现自己那 个全职太太的美梦。

　　家庭财务情况

　　SELLA一家去年在市郊购买50万的一套房子，已经付清全部房款入住了。除了购买保险外，他们并没有进行其他的投资，只是有10万元的定期和10万元的活期存款。如果做了全职太太以后，整个家庭收入将主要是老公每年收入15万元（税后）的工资和每月1400元的公积金。此外，每年还有1800元存款利息（10万元存1年定期）。

　　全年家庭收入：15+0.14×12+0.18=16.86万元

　　目前，SELLA一家每个月的生活费用是3000元左右，一年就是4.2万元。此外，每年外出旅游大概要支出1万元，一家三口的保险费约1.15万元，还要给父母和其他亲属3.5万元左右。

　　全年家庭支出：4.2+1+1.15+3.5=9.85万元

　　按照SELLA和老公的计划，他们想要今年买一辆5万-10万元的小车，这样，一年还要多负担1.8万元的养车费用。而现在宝贝儿子才10岁，将来上高中、上大学、

出国留学……算下来的教育费用很是可观。而她想，等到老公60岁退休以后，家里一个月的生活费要达到5000元才可以维持目前的水准。

　　全年资金节余为：15＋1.68+0.18-4.2-3.5-1-1.15=7.01万元，如果购买汽车，则节余资金为7.01-1.8=5.21万元。

　　养老费用

　　按照SELLA的预想，等老公60岁退休以后，每月家庭月支出在5000元左右，按20年的退休生活计算就需要120万元。

　　SELLA老公今年38岁，如果按照他60岁退休来计算的话（也即还可提取22年，每月1400元），退休时老公的公积金汇储额可支取45万

　　季限=88（每季计算一次），每季利率=0.4275%(按现在公积金年利率1.71%计算)，初值=0，每季投入=4200元

　　★理财专家点评：如果退休时老公每月退休金是2000元的话，想要达到每月5000元的生活费目标，以现有资金将有75万元的缺口（120万元需要-45万公积金）。这样算下来，现在每个月需要存3443元才能补上这个窟窿。

　　★理财专家建议：从目前SELLA一家的经济状况看来，实现预期中的孩子教育和养老目标十分困难。

　　此外，因为要做全职太太，所以SELLA全家的收入都依靠老公一个人。如果家庭中的主要收入中断，会严重影响正常生活。因此，还要加强老公的保险保障。而这个方面的费用也是一笔不小的支出。

　　看来，SELLA现在想做全职太太的计划是泡汤了。想要渡过这个资金瓶颈期只能开源节流。除了购车时间延后，SELLA至少还要找份年收入约3万元的工作，并减少每年的旅游支出或取消旅游计划。

　　投资方案———峰回路转

　　不过，SELLA还是有希望提前退休达成美梦。如果按着SELLA老公（今年38岁）工作到60岁退休，还有22年。想要实现包括购车在内的所有目标，投资回报率年平均需达到5%以上（含通胀率）。因此，SELLA想做全职太太的第一步就是提高投资力度，贮备未来支出资金。

　　风险计算：国际理财专家曾经针对各个年龄层所做的风险承受度，得出了一个简单的计算公式。即可承担风险比重=100-目前年龄。

　　SELLA36岁，那么她可承担风险比重100-36=64，意味着她最多可以将闲置资产中的64%投入到风险较高的积极型投资，而剩余的36%只能做保守型的投资操作。

　　★理财专家建议投资组合：在众多的投资工具中，应该综合考虑投资品种的收益性、安全性、流动性。在保证资金安全的前提下，适当考虑提高资金的收益率。银行储蓄由于利率太低（1年度定期存款利息2.25%），而且还要交20%的利息税，实际利率为1.8%，因此目前已逐渐被其他一些品种（如货币市场基金、债券型基金或投资分红型保险）所替代。

　　按照SELLA一家每年的收入节余资金70000元计算，可以考虑以下的投资组合：

　　如果按照这样的投资组合，以每年70000元连续投资22年并得到预期收益的话，预期可获本息总回报为376.37万元。

　　所以，建议SELLA购买每月定期定额申购1200元的平衡配置型基金作为养老基金，22年后按平均每年7%收益率计算，基金市值将达75万元，足以供两口人养老。

　　此外，从养老的角度讲，通货膨胀对退休后的生活影响最大，而房产是抵抗通货膨胀的最好的投资，同时通过房产出租还能获得租金收入，扩大现金流入。

　　投资品种投资金额占比预期年收益率预期风险度股票型基金3万元43％10％-10％配置型基金1．5万元21％6％-6％债券型基金2．5万元36％2.25%系统风险合计70000元100%预计每年平均收益6.43%

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　　理财专家点评：从SELLA一家财务状况看来，最大的问题是收入来源单一、抗风险能力差，保障能力不足。此外，支出不均衡，没有对将来作出有效安排也是他们的一个大问题。SELLA能不能做全职太太，首先要面对的问题是孩子的教育费用和养老费用。

　　一、教育费用：

　　SELLA的宝贝儿子大韦今年10岁，刚上小学3年级。如果按照SELLA给他计划的在国内读完高中、大学再出国攻读硕士的目标，中学+大学+留学两年（共15年）需要费用54万多。

　　高中费用：

　　6年后，大韦就要读高中了，假设40000元高中赞助费维持不变，目前高中学费、生活费及家教补习费等共11700元，跟随通涨上长，年通涨率为5%：

　　即6年后，高中每年需要学费为15680元（初值=11700，年限=6，通涨=5％，每年投入=0）

　　三年累计49430元（初值=0，年限=3，通涨=5％，P每年投入=15680）

　　再加上生活及家教费用49430元，加上赞助费总共需要89430元。

　　大学费用：

　　9年后，大韦才读大学，以现在的普通高校的学费、资料费、生活费标准计算每年约需16000元左右。如果仍按照5%的通胀率计算，9年后大学杂费每年标准为24800元（初值=16000，年限=9，通胀=5％，每年投入=0）。完成4年大学课程，获得学士学位共需费用约106800元（初值=0，年限=4，通涨=5，每年投入=24800）。

　　留学费用：

　　假设大韦到澳大利亚去读两年硕士，以澳大利亚目前的学习以及生活费为例：硕士学位学费每年约11000澳元，生活费每周约335澳元，按1:6.08计算每年所需学习及生活费用约合人民币为（因澳大利亚通胀率较低，所以暂不考虑通胀率）：（11000+17468）×6.08=173085元

　　就读两年总费用合计为人民币：346170元。

　　三个学习阶段共需费用为：89430+106800+346170=542400元。

　　★理财专家点评：孩子的教育费用是SELLA一家未来支出的重要部分。但因为前期家庭中的现金投入少，而且公积金不能即时使用。想在大韦13年后出国时积累到35万的资金，这就要求投资回报率达到10%以上。这个要求过高且风险较大。

　　★另外，还有养老目标呢！

　　(观宇/编制)