吴晓灵:央行重视房地产金融 警惕泡沫负面影响

　　新华网北京5月3日电（记者 张旭东）中国人民银行的数据显示，2005年底我国房地产贷款达到3．07万亿元。人民银行副行长吴晓灵日前表示，作为中央银行，必须高度关注我国的房地产和房地产金融问题。

　　吴晓灵是日前在“住房金融体系国际研讨会”讲这番话的。她说，世界上几乎所有经济体的中央银行都把稳定价格、促进经济增长作为自己的政策目标，而20世纪80年代以后 房地产市场的剧烈波动已经引起各国政府和中央银行的高度关注。

　　就我国情况来看，

房地产业已在国民经济中具有举足轻重的地位。据测算，房地产业与57个产业存在直接与间接的联系，2001年对ＧＤＰ增长的贡献率在1．9个至2．5个百分点之间。2005年中国房地产开发投资达到15759亿元，占固定资产投资总额的17．78％，占ＧＤＰ的8．6％。国家统计局2002年的调查还表明，住房已占居民家庭财产的47．9％，住房贷款是我国居民最主要的负债，直接影响居民的其他消费支出。

　　吴晓灵说，房地产金融关系到金融稳定。房地产金融在我国金融总量中所占的比例越来越高，2005年底房地产贷款达到3．07万亿元，占金融机构人民币各项贷款余额的14．84％，与ＧＤＰ的比率为16．75％，商业性个人住房贷款余额为1．84万亿元，占金融机构人民币贷款余额的8．9％，与ＧＤＰ的比率为10．0％。

　　她说，房地产金融的健康稳定对金融系统的健康稳定至关重要。房地产泡沫对经济金融与民众生活带来的巨大影响，尤其是泡沫破灭后的负面影响，令各经济体中央银行不得不提高警惕，密切关注。

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　　日前，央行宣布上调贷款利率。消息一出，最先作出反应的是资本市场，昨日股市一开盘，所有地产股均有一定的跌幅。那么贷款利率提高对住房消费抑或房产投资会有什么影响呢？

　　28日起，央行上调人民币贷款基准利率，房贷利率风险随之显现。分析人士认为，升息是实行货币紧缩政策的信号，继续调控成抑制投资反弹之必需，而眼下的房价飞涨能否因此得以抑制、缓解，关键不在利率上调了0．27个百分点的现实负担，而要看市场后续“升息预期”对现实需求的影响程度。

　　

　　由于本次升息的幅度并不大，对房地产行业的实际影响要远小于心理影响，具体影响有以下三个方面：一是增加房地产企业的利息负担；二是增加购房支出从而抑制需求；三是对宏观经济产生负面影响，从而间接影响房地产行业。

　　加息对整个行业而言，将使开发商与个人每年分别多付20.9亿元和49.68亿元利息。

　　

　　贷款利率再次调高。对于手中有贷款的市民来说，今天的热门话题一定是“涨涨涨，住房贷款怎么办”。从今天开始，与个人住房贷款相关度最高的5年期贷款基准利率由6.12%上调至6.39%，与此相对应，个人住房商业贷款利率的下限将从原来的5.51%升至5.75%。因此，各家商业银行今起接受新申请贷款时，就要按照调整后的利率水平执行。

　　央行话说得很官方，但大家都明白，此次加息政策出台的速度如此之快，态度如此之坚决，表明中央政府对经济过热相当担心。可以认为，促使本次央行突然加息的动因，除了投资领域出现过热情况外，北京和其他城市一季度的房价疯涨，是中央政府采取果断措施的主要参考因素。

　　比起提高银行存款准备金比率等着眼于减少市场流动性的政策工具，加息的作用力度更大，对经济的影响更深远。除了抑制投资领域过热，加息对楼市的影响具有警示意义。

　　

　　“商业银行个人商业性贷款利率，也应随着本次贷款利率上调。从这个意义上讲，老百姓的房贷负担将略有上升。”中国工商银行安徽分行行长赵鹏说：“不过，商业银行可以采用更加灵活的还款方式，可缓解对冲百姓的还款负担。”