国内首只生命周期基金今发行 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年04月10日 12:58 扬子晚报 | |||||||||
经中国证监会批准,汇丰晋信2016生命周期基金今日正式通过交通银行、山西证券以及国泰君安证券等指定券商网点开始发行,这是目前国内首只生命周期基金产品。 记者查阅了有关统计数据,截至2005年底,我国共有基金216只,总规模达到4652.83亿份,资产净值总和为4628.82亿元。从基金品种上看,已经包含了封闭式、开放式;股票型、债券型、平衡型、货币市场型等诸多品种;价值、成长等多样化投资风格。但由于害怕
理财专家认为,目前的投资人通常因为工作忙碌或者专业的限制,很少能够为自己构建一个完善的投资组合,更不用说根据投资期限的减少而调整资产配置了。通常的开放式基金无论是股票型还是债券型,均是在成立时就确定了其股票和债券的投资比例,投资人一旦购买后,其风险收益特征就是固定的。而生命周期基金则不然,它在国外被称为“自动驾驶仪”,就像开车一样,刚驶离起点时,开车的人可加速前进,到接近目的地时,就要减速,以便安全刹车。该类基金会随着投资期限的减少调整其资产配置比例,其风险逐步下降。具体到汇丰晋信2016生命周期基金,越临近2016年,该基金的股票比例上限越低,债券比例下限越高,以使基金的风险收益特征及流动性特征与投资人的需求匹配。尹武 |