“这类投资基本是上当受骗了”

　　泉州地下股权交易系列报道之结束篇

　　四川证券监督局人士表示——— □早报记者郭华萍

　　上周，早报财经新闻对泉州地下股权交易进行了多次报道，并有市民拿着手中的“股票托管卡”和一些票据前来投诉。早报记者曾尝试联系了福建证监局和中国证监会，但双 方都表示不方便接受采访。昨日，记者在受害投资者的委托下，联系到了四川证监局，该局的值班人员表示，投资这类地下股权的人，基本上是被投资公司“骗”了。

　　昨日，记者首先以受害投资者的身份，拨打了

福建证监局的投诉电话，接电话的工作人员一听到是投资地下股权的，立刻表示“这种

股票不是发行上市的股票，我们不管”。工作人员说，投资这类股票出现的问题，且股票所属公司不在福建当地，“不在我们辖区范围内”。他表示，出现问题要找“当时的投资公司或者找发行股票的公司。”

　　随后，记者查询到四川证监局的电话，并以投资四川矿元科技股权的投资者身份述说了情况。接听电话的值班人员听到后说，“我可以告诉你，你这种情况基本上属于上当受骗的。我们已经接过很多这样的投诉了。”

　　他告诉记者，四川有很多这样的公司，打着上市的幌子来发行股票。“1994年，公司法实行以后，就没有内部职工股了。股份公司要募集资金，就必须到社会上公开发行股票。这类公司都是打着要上市的旗号，变相地募集资金。”

　　他说，因为公司法规定，股份公司经营满三年后，就可以转让部分股权。“说它是股份公司，一般是没有问题的，但它没有上市。四川像这样的公司，有六七百家，甚至更多。这种公司的股票在本地卖不出去，才会跑到外地去卖。”

　　“这类投资者买到的股票就相当于废纸，很多这样的公司垮了，投资者也没有办法。”他说，很多这类的公司实际上已经没了，但其所发行的“股票”还在地下交易市场上交易呢。

　　即使受骗也难告赢

　　“这类投资不归我们管。”四川证监局人员表示，证监局监管的是上市的股份公司以及处于辅导期的拟上市的股份公司。“对于这种‘一级半市场’，现在还没有人来管。”

　　他认为，这些公司就是在变相非法发行股票，在程序上并不合法。“股权转让是有严格规定的，比如要工商变更，有一定的法律程序等等。”股份公司只能说涉嫌“非法募集资金”，把这种目的伪装成“正规的转让”。

　　“但这些人又很狡猾，不太容易找到确切的证据来证明他们是非法的，只是在程序上不太合乎规定。”他表示，对于这类受害的投资者，要告这些人也难。“主要是因为投资者对这类投资缺乏了解，盲目地进行投资。这属于‘一个愿打，一个愿挨’的情况，很难有办法解决。”

　　对于托管中心扮演的角色，这位人士表示，“托管中心其实就是一个私营企业，既不归政府管，也不归证监局管。起的也就是一个股权托管的作用。”

　　“如果转让给投资者的股票有过户，只能说投资公司涉嫌‘夸大’了股份公司的经营实力，并没有多大的法律问题。但如果是转让给投资者的股票并没有经过过户，而是伪造‘股权证’，那它们就是诈骗，违法了。”

　　股权归属尚存风险

　　那么对于投资者手上的“股票”，见不到分红，也转让不出去，又该怎么办呢？这位值班人员表示，要解决这些问题，首要的是找到发行股票的公司。

　　“可以通过当地的工商部门查一下，看这些公司是否还在经营。如果还存在，查一下具体的电话和地址。先找到公司，问一下具体情况。”这位人员说，必须要这类公司承认投资者手上的股票是真的，否则一切都是白说。

　　“如果根本就没有过户，在工商登记上，这些股票还是属于公司的某个股东的。那么即使这家公司上市了，收益也不是投资者的。甚至人家都不承认已经把股权转让给你了，还可能产生法律纠纷。”

　　“要想弄清楚真相，最好还是到股份公司的所属地跑一趟。但我估计公司的分红，还不够这些路费的呢。”这位值班人员说。

　　记者随后联系到泉州市工商局注册管理科，该科的相关负责人表示，投资咨询公司只是一种中介公司、服务公司，本身是不具备有进行“股权转让”资格的，只能进行一些投资方面的咨询服务。对于这类投资地下股权的投资受害者，只能选择向公安局检查支队举报。但如果投资公司并没有超出“经营范围”，工商部门也没有办法查处。

　　而广发

证券泉州营业部的法律部人士更是指出，各地成立的股权托管中心虽然可以办理股东更名过户，但仅限于非交易过户，即仅限于因继承、赠与、财产分割、司法判决导致记名股权需要过户的情形。“有些地方的托管中心，或明或暗地为非上市股票交易过户，本身就不具有合法性。”