针对公积金贷款有望放宽的情况业内人士分析——商业房贷可能受到“挤兑”

　　■文/本报记者陈韶旭

　　上海市公积金中心“十一五”规划已经通过，其中最引人注目的是正在酝酿提高公积金个人住房贷款的额度，进一步拓宽公积金在住房领域的使用渠道，使之成为上海多层次住房保障体系的重要组成部分。

　　每户贷款额有望倍增

　　根据规划，公积金贷款的申请将由原来的以户为单位，改为以每位缴存者为单位。如此一来，每户买房的家庭所能获得的公积金贷款将成倍增加。另外，诸如原来商业银行的住房装修贷款等准房贷也将成为公积金贷款的范围。而目前公积金申请的最高额度为公积金20万元和补充公积金10万元，最高可达到30万元。

　　截至去年第三季度，本市

住房公积金累计归集总额已超过1000亿元，并且，年归集量始终保持快速增长势头，近年平均增幅达到18%以上。但公积金的快速增长和银行的存款增长一样，受到了楼市低迷、贷款业务萎缩的影响，因此要把这笔钱用出去也成了一种需求。

　　可能冲击商业房贷

　　可贷公积金额度成倍增加，最直接的影响就是可能“挤兑”商业房贷。在整个市场盘子不变的情况下，公积金贷款1个百分点的利率优势将成为争夺市场份额的“砝码”。

　　按照人民银行颁布的利率标准，自2005年3月17日起至今，住房公积金个贷1到5年期年利率为3.96%，6到30年期年利率4.41%，并实行浮动。在贷款期内，当公积金个贷利率调整时，新的住房公积金个贷利率从第二年的1月1日起执行。

　　而同期的商业房贷利率则分别为5.84%(三至五年)和6.12%(五年以上)，但是一般银行都会执行九折，实际为5.27%和5.51%。两者相差超过1个百分点。

　　一位银行房贷部门的负责人表示，客观地看，新政策确实将对本市的商业房贷市场带来冲击，但是，也应该看到该政策对楼市所起的积极推动作用。如果整个

蛋糕扩大了，那么银行的业务还是会增长而不是单纯萎缩。

　　尽管央行上海总部日前发布的今年2月份本市货币信贷运行情况表明，以房贷为主的个人消费信贷余额在继续下滑，已开始影响商业银行的盈利能力。但是，银行业内仍然乐观地认为，新政策的积极作用将促使业务继续增长。

　　一些银行房贷部门负责人都认为，目前的房贷业务不是要撤出和转型的问题，而是如何做大做好的问题。因此，商业房贷还有增长空间，风险也不突出。目前房贷的平均申请期大约为15年左右，实际运作周期更短，银行资金的流动性并不差。而且，现在已经有资产

证券化，银行可以把自己的房贷资产风险定价出售，与其它资产隔离。所以，公积金新政策能够带来的除了竞争之外，还能促进银行在房贷业务上的不断创新。

　　何时推出是关键

　　不过，业内人士对记者透露，虽然上述新政策已写入了上海市公积金管理中心的“十一五”规划，并且已经通过，但是具体何时推出要看具体的市场情况和市政府的决策。

　　业内人士表示，短期内该消息将导致大量购房者持币观望，对楼市可能会起暂时的抑制作用。