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美林集团、中国国际金融有限公司投行团、瑞士信贷集团、德意志银行与工商东亚金融控股五家投行在众多世界级的顶尖投行中“浴血”而出，最终获得了中国最大的国有商业银行工商银行的青睐，获得其IPO承销商的资格。
工行此次IPO募集资金预计高达100亿美元，有可能是1999年以来全世界范围内最大的IPO项目，而上述五家投行将由此将获得高达3亿美元的收入，一举成为今年全球证券承销
市场上最大的赢家。
据工行内部人士透露，工行希望获得国际投资者尤其是欧美投资者的信赖，因而将绣球投向了美林、瑞士一波和德意志银行。美林的客户主要集中在美国，后两者则在欧洲市场拥有广阔的销售网络。而中金公司则在香港市场历练多年，工商东亚能够分得一杯羹，则是源于其与工行的渊源。
此前曾被认为是板上钉钉的高盛集团意外出局，去年底高盛与安联、运通共同出资38亿美元入股工行，高盛更是斥资25．8亿美元拿下了工行7％的股份。分析人士认为，一是高盛身兼战略投资者与主承销商有所不妥；其次，中行工行次第上市，可能导致面临人手短缺而造成的厚此薄彼问题。
即使如此，东方不亮西方亮。高盛已获得中国银行IPO的财务顾问和主承
销商资格。中行海外上市预计募集金额高达80亿美元，按照3％的承销费计算，包括瑞士银行和中银国际3家被选中的承销商预计将分享2．4亿美元的手续费。高盛还与汇丰曾一起参与交行22亿美元的上市承销。不过，这些投行界巨头的巨额承销费也不是白拿的。以建行为例，在挂牌交易后，其股价因大市低迷和定价较高等诸多因素而一直低迷不振，并几度跌破发行价。可是摩根斯坦利履行承诺积极护盘，建行股价每天都保持在招股价2．35港元收盘。
实际上，伴随着中国经济的高速发展，及中国金融市场的逐步开放，对于国际众多金融投资机构而言，中国的土地上似乎遍布黄金。
自2003年全球最大的IPO中国人寿在香港和纽约上市，公开募集35亿美元，花旗、瑞士信贷第一波士顿、德意志银行就从中各自收入了3000万美元的承销费；2005年建行上市融资92亿美元，又成为当年IPO规模之最，承销商摩根斯坦利有1．3亿美元巨款入账。
而今年，除中行工行大规模的IPO外，各家股份制银行也雄心勃勃。据了解，资产排名国内第六的招商银行也有望最早于本周聘请美林和瑞士银行承销IPO，据市场预计今年将在港募集20亿美元左右资金。此外，民生银行也有计划今年在港集资10亿美元，中信银行也传出发行H股的计划。（12C2）
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