加息预期判断难定 固定利率房贷上海遇冷

　　固定房贷利率撩开面纱走向台前的同时，吸引了业界众多的眼球，但迄今为止，有光大、建行、招商出台固定利率房贷，虽然询问者众多，但应者寥寥。据了解，截至2月初，固定利率房贷只在上海成交了一单。针对目前的固定利率的尴尬情景，业内人士表示，与去年同期相比，市场对于加息的心理预期已经明显减弱，在加息预期很难判断的时候，选择国定利率房贷应该慎重。

　　（记者 江敏）

　　适应人数有限

　　今年1月光大银行的固定利率房贷首先在北京、上海推出，包括5年以下（包括5年）和5-10年（包括10年）两个档期，年利率分别为5.94%和6.18%，产品推出一个月后，已经将业务范围扩大到全国的

二手房和商业用房。建设银行随后选择深圳为试点，推出了3年期、5年期和10年期的固定利率房贷。

　　值得注意的是，目前光大、建设两家银行的固定利率房贷期限最长只有10年，而在实际的购房贷款中，选择10年以内贷款的购房者仅在10%左右。此外，

公积金贷款也不能选择固定利率房贷产品。有了这些限制条件，真正可以选择固定利率房贷的人数实际上非常有限，业内人士认为，这也是造成目前固定利率房贷应者寥寥的原因。

　　加息超0.68百分点才合算

　　信义房产的专家表示，固定利率房贷产品的特殊之处就在于很大程度上是银行和消费者之间的赌博，赌央行会不会加息，加多少。如果央行加息超过银行预计，银行就损失；没有超过，消费者就白白多付出固定利率房贷的钱。

　　“按目前的

房贷利率估算，假设一位购房者贷款50万，年限为10年，固定利率房贷的人每月还款5596.3元，而选优惠利率的人则每月还款额为5428.3元，固定利率房贷总利息额要比优惠利率高20160元。也就是说，如果加息超过0.68个百分点，固定利率房贷才是合算的。”

　　谨慎选择办理

　　在加息方面，有关专家认为，尽管以10年为周期看，中国的利率水平依然处于低点，但与去年同期相比，市场对于加息的心理预期已经明显减弱。而且在2005年，中国的消费价格指数已经从2004年的3.9%降到了1.8%，再加上国家拉动内需的需要，央行近期大幅加息的可能性不是很大。这也是上海浦发银行虽然被批准开办固定利率房贷业务，但依然没有推出自己的固定利率产品的原因，其中在很大程度上也是出于对加息预期判断的担忧。

　　>>小指南

　　固定利率贷款最适合两类人群

　　“由于今后利率的变化很难判断，绝大多数购房者无法弄清选用固定利率房贷从长远看是合算还是不合算，因此他们不会贸然放弃眼前利率较低的浮动利率房贷产品。”信义房产相关人士表示。

　　有关专家建议，对于目前的固定利率房贷相对比较适合一些具有一定专业知识的，对利率走势判断比较准确的人；另一方面，选择固定利率房贷，还款数额是可预期的，因而也适合喜欢确定性的人。

　　“只不过，任何投资都是有风险的，选择固定利率房贷就相当于购买利率看涨的期权，如果央行不加息或降息，又或者加息幅度低于优惠利率和固定利率间的差额买房人就要吃亏了。”