房贷利率成双刃剑单向施政受质疑

　　2005年房地产宏观调控总是伴随着相应的金融政策调整，规避由房贷呆账、坏账引发的金融风险成为2005年中国各大银行的关键词。在这场银行、开发商以及购房者的力量博弈中，“房贷利率”这把以炒房者为打击对象的双刃剑，虽然做不到“倚天一出，谁与争锋”，但误伤的“平民”着实不少，对购房者的心理影响更堪称深远，银行单向施政的决策体系也渐渐松动。

　　新政名存实亡心理阴影长久

　　从去年年初各大银行发文将购房首付成数提高至3成，到3月17日取消房贷优惠利率，个人住房贷款利率执行同样的利率水平和同样的九成利率下限管理，再到第四季度前后，由于房贷业务大幅度萎缩，各大银行不约而同、或明或隐将首付成数降回两成，房贷利率标准变通政策增多，至此，所谓的利率调整政策可以说是“名存实亡”。

　　施政初期对于打击炒房的意气风发，是基于银行自身规避坏帐风险的需要，这种铁腕政策在实施之初的确打击了炒房行为，但为数更多的自住型普通购房者被“误伤”，这一系列政策提高了购房门槛，将真正不炒房的工薪阶层拒之门外。

　　另一方面，利率上调以及加息，对购房者的心理影响极为深远，它与楼价坚挺时期购房者对政府

宏观调控的期待一起，形成了2005年楼市的另一个关键词———观望，事实上，这种长达半年之久的观望期一定程度上仍在继续。

　　银行单向施政公平性受质疑

　　年中，房贷利率再次上调，2006年1月1日，去年3月17日前办理按揭的购房者正式实施调整后的房贷利率标准。

　　对于银行的单向施政，不少购房者觉得不公平：房贷利率从5.31%调高到5.508%，以前贷款的人要根据新利率向银行支付高出来的利息。可是在存款方面却不是这样的：根据银行规定，在

利率调整前存进银行的钱，不会因为

存款利率的上调，得到多出来的利息。对此，银行方面的解释是：“这是央行的统一规定。”在执行上没有讨论的必要。

　　固定利率带来一线曙光

　　1月初，光大银行启动了国内首个固定利率房贷业务，给房贷者带来了一线曙光。

　　当然，这种高于现有利率水平的固定利率是基于银行对未来加息的预期。银行方面也表示，选择固定房贷利率可以使购房者有效规避由加息带来的还贷增加的风险。因为在利率上行期间，它能锁定购房人的还款风险而使银行蒙受损失；在利率下行期间，银行可以此规避风险而增加购房者的还款压力。

　　与原有利率政策相比，固定利率说不上好或不好，重要的是它为购房者提供了一种选择的可能，也可以说是银行在“银行———个人”这样的业务组合中自行承担利息风险的一个尝试。记者桂蔚

　　（紫／编制）