高盛$37.8亿入股工行 外资加价每股溢价创新高

　　高盛以25.8亿美元取得7%股权，安联10亿美元持股2.5%，美国运通投入2亿美元

　　昨日，中国工商银行宣布，以高盛为首的投资团以高达37.8亿美元的价格正式入股工行，每股溢价达1.22元。

　　三家境外战略投资者均非传统商业银行

　　工行昨日宣布，和以高盛为首的投资团，包括高盛集团、安联集团及美国运通公司签订了战略投资与合作协议。根据协议，高盛投资团将出资37.8亿美元入股工行，获得工行大约10%的股份，该笔交易将通过购买工行新发行的股份完成，高盛投资团也将由此获得派驻一名董事进入工行董事会的权利。同时，双方还签署了全面合作协议。

　　此次入股工行的三家战略投资者均非传统商业银行，其中高盛是华尔街最著名的投行之一，安联是国际上最大的保险集团，其核心金融业务围绕保险而开展，美国运通集团是著名的旅行支付服务公司，其运通卡在国际信用卡领域占据重要位置。其中，高盛将投资约25.8亿美元取得工行7%股权，安联以约10亿美元买下2.5%股份，美国运通则投入2亿美元左右。

　　根据协议，各战略投资者承诺都将与工行在相关业务和管理领域展开合作。其中，高盛集团将协助工行搭建规范的公司治理结构，完善风险管理与内部控制体系，提高工行在资产管理、不良资产处置等领域的金融创新和产品开发能力。安联集团将重点与工行在银行保险业务领域开展合作，运通公司将继续深化与工行在联合发行信用卡方面的业务合作。

　　外资加价，每股溢价创新高

　　此前，以高盛为首的投资团入股工行已基本“板上钉钉”，双方在去年8月签订的战略合作备忘录更是为此次成功入股打下了坚实的基础。但在此期间，双方在最终的购买价格方面还是发生了一些波折。

　　根据签订的备忘录，外资将斥资36亿美元购买工行10%的股份。目前，工行的所有者权益为2480亿元，核心资本达2525亿元，这一价格大约溢价了15.4%.按工行的赢利能力，战略投资者以如此价格入股应该是基本对应的，但突然而来的“银行贱卖论”，以及建行上市之后股价的持续上升，使得正处于引进战略投资者关键期的工行也受到了影响，于是工行在此后提出了外资加价的要求。

　　高盛方面曾表示，如果工行的确有压力的话，高盛可以退出这项投资。接近

工行股改办的人士表示，工行对此一直极力挽留，其优势也逐渐被境外投资者认可。目前37.8亿美元的价格比原计划高出了1亿多美元，溢价水平在国有银行中处于最高水平。工行计划今年下半年在香港上市，预计融资额高达100亿美元，将是今年全球股市最大的IPO项目。 （记者张诚）

　　新闻背景：

　　新华网北京1月27日电高盛集团、安联集团及美国运通公司

　　高盛集团是全球领先的投资银行、

证券和投资管理公司，在全球范围内向大企业、金融机构、政府与私人客户提供高端金融服务。高盛成立于1869年，是世界上历史久、规模大的投资银行之一。公司总部设在纽约，并在伦敦、法兰克福、东京、香港以及世界其它主要金融中心设有分支机构。

　　安联集团创立于1890年，目前在全世界70多个国家和地区拥有超过162000名雇员，向全球超过6000万名顾客提供财产险、意外伤害险、寿险、健康险、资产管理及银行服务在内的综合服务。2004年底，安联集团管理资产超过1万亿欧元。

　　美国运通公司创建于1850年，是全球业务多元化的旅行、金融和网络服务公司，在签账卡、信用卡、旅行支票、旅游服务及商业服务等领域保持世界领先地位。1996年以来，美国运通公司积极推行向全世界第三方发卡机构开放商户网络及

银行卡产品组合的战略。2004年12月，美国运通和工商银行发行了牡丹运通卡。（完） （记者张建平谢登科）

　　来源：新京报