双汇发展 博弈股改 短线参与

　　Ｎ国金投资

　　双汇发展(000895)公司是国内最大的肉制品加工企业集团。随着2005年生猪收购价格的回落，公司业务毛利率有望提高。我们认为公司2005年利润的增长率在30%，每股收益在0.75元左右。动态市盈率不到20倍，同时我们预计在2月底之前，公司将会推出股改方案，而近期股价的走强，可能和预期股改方案会尽快推出也有很大的关系，短线操作。