招商银行行长马蔚华：银行业走到了全面对外开放关口

　　“只有十一个月的时间，中国的银行业就走到了全面对外开放的转折关口，这不仅意味着我国的银行业从此真正融入了国际金融市场，也迫使国内银行加速蜕变。”对银行发展战略素有研究的招商银行行长马蔚华，用八个字预测了2006年国内银行业将要出现的历史性变化：“四大趋势、两大脱媒”。

　　银行信息化生存趋明显

　　马蔚华提出的“四大趋势”，是指国内银行的信息化生存、综合化经营、资本化运作和国际化发展。他认为，在中国加入WTO以来的五年过渡期间，上述四个趋势在国内银行业的发展历程中已逐步显露，只不过“入世”之初的状况是“暗流涌动”、“波澜不惊”，而进入2006年，上述趋势就将表现得更加突出。

　　马蔚华进一步阐述，所谓信息化生存的趋势，是指IT业在银行的发展中发挥着决定性的作用。招商银行能够从一家地方性的中小银行，发展成为目前国内颇具竞争力的全国性商业银行之一，借力IT是其中重要的成功经验。他同时预计，中国银行业的综合化经营，将在2006年获得更大的突破，如国内银行将更为积极地利用银行平台广泛地交叉销售基金、保险等金融产品，同时在资本市场上积极开展资产证券化业务，发行、承销各类债券等。资本化运作在2006年也将向纵深推进，不少国内银行将会积极谋求上市，借此提高资本充足率，改善治理结构，提升管理水平，并利用资本市场发展业务。国际化发展将是国内银行不可回避的选择，马蔚华强调，我国加入WTO时承诺2006年底将全面开放国内的金融市场，届时，国内银行所有的产品、服务、人才都会融合到国际市场上，遵循同一游戏规则进行竞争。

　　银行间接融资比例下降

　　在马蔚华看来，国内银行业2006年将会面临“两大脱媒”加剧的形势，即资本性脱媒和技术性脱媒。前者是指国内银行业在社会融资中的地位将会改变。目前，国内银行处在社会融资的中心地位，82％的融资总额是通过银行间接融资渠道实现的，这种不平衡的状态有望在2006年有所缓解，股改的完成将使资本市场恢复生机，央行陆续出台的多项举措将更有力地推进债券市场发展，这些都将成为资本性脱媒的重要因素。后者是指日新月异的IT业将越来越多地介入银行业的发展，更积极地参与甚至冲击银行业传统的支付领域。

　　基于上述分析，马蔚华更进一步预测，从2006开始，在未来的五至十年内，中国银行业将会出现三大结构性变化：第一大变化是银行间接融资比例将会从目前的82％降至50％以下；第二，银行的批发性业务比例将会降到50％以下，

零售业务占比则将上升到50％以上；第三，在银行的收入结构中，零售业务和中间业务的贡献率将超过50％。

　　“颠覆”和“创新”两大撒手锏

　　国内银行应如何应对未来的挑战？

　　作为民族金融业的代表之一，招商银行从几年来“与狼共舞”的亲身经历中，积累起丰富的实战经验，马蔚华将其浓缩为两大“撒手锏”，一是颠覆，二是创新。

　　所谓颠覆，意指国内银行首先要彻底转变长期形成的传统经营理念和管理模式。传统的商业银行所关注的例如税后利润、存款和业务规模等指标在银行业未来的发展中将逐渐淡化。事实上，现代商业银行已不再单纯依靠扩大存款规模来谋求发展，如通过发行金融债券，开辟主动负债渠道，将是对存款的有效补充。未来银行关注的焦点，将集中在经过风险调整后的资本收益、经济增加值等新指标。对传统银行经营模式的颠覆，将会促使国内银行在体制上进行革命，引入更有力的激励机制和约束机制。马蔚华强调，到2007年，中国银行业资本充足率必须要达到8％，受此影响，国内银行会更加重视风险控制。

　　凭创新而成功跻身国内一流商业银行行列的招商银行，对“创新制胜”有着深刻的认识。马蔚华认为，未来国内银行竞争的焦点就是创新，围绕着零售业务、中间业务等领域，特别是

理财业务和信用卡业务而展开的创新，不仅是中资银行也是外资银行的“必争之地”。同时，国内银行将会越来越多地关注中小企业，因为利率市场化和直接资本市场的兴起，直接影响到大客户的忠诚度，所以银行会被迫面向中小企业客户，为满足他们的需求进行产品创新。此外，所有银行会越来越重视综合性业务，不仅仅关注贷款，还会关注债券、基金和保险产品的代销、

企业年金等非信贷业务。追求金融产品品牌、追求卓越服务，将成为一种新的潮流。

　　只有十一个月的时间，中国的银行业就走到了全面对外开放的转折关口，这不仅意味着我国的银行业从此真正融入了国际金融市场，也迫使国内银行加速蜕变。