国家开发银行介绍

　　(一)发起机构简介

　　发起机构国家开发银行是根据《国务院关于组建国家开发银行的通知》(国发〔1994〕22号)组建的国有政策性金融机构，成立于1994年7月1日。其注册地为北京，总行内设23个部门，至2004年底，在全国共设立了32家分行(营业部)和4个代表处。

　　开发银行的主要职能是通过向政府经济发展计划和产业政策支持的重点项目提供长期融资，以支持和促进经济发展。开发银行当前的主要业务为通过筹集资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业建设等项目发放本外币贷款；筹集资金的方式包括在国内外资本市场上发行本外币证券、向外国政府、国际金融机构和国外商业银行借款。

　　开发银行500亿元资本金由

财政部代表国家全额拨付，信贷资金来源主要通过向金融机构发行金融

证券解决。开发银行业务受人民银行和

银监会监管，财务决算由财政部审批。在开发银行出现头寸短缺时，人民银行将通过再贷款等方式提供资金支持。开发银行享受税收减免及返还的优惠政策。

　　(二)财务情况概要

　　开发银行的财务指标多年来一直保持国际先进水平，2004年实现净利润174亿元，比上年增长31.8%，创历史新高。在保持10.50%的资本充足率情况下，所有者收益率达到17.7%。贷款余额比上年增加23.6%，达到14,095亿元。

　　2004年开发银行在继续加强信用风险管理的同时，开发了更多与贷款和信用管理有关的工具和方法，在贷款回收方面加大了力度。2004年开发银行不良贷款额降至166.1亿元人民币，不良贷款率为1.21%，同比下降了0.13个百分点。预计这一数字在2005年还将继续小幅降低。从2002年开始，开发银行不良贷款率在2%-1%内小幅度波动，与国际一流银行处于相当的水平上。

　　尽管开发银行不以盈利为目的，但优良的财务状况，比商业银行最低资本限额更高的资本充足率，是对开发银行优良业绩的最佳诠释，也是开发银行持续发展、在中国未来的经济发展中发挥活力的基础。此外，国际一流的财务状况和主权信用评级，使开发银行在筹资成本和筹资渠道方面具有明显的市场优势。

　　(三)国家开发银金融债券发行情况

　　截止今年12月8日，国家开发银行已成功发行了2万亿元金融债券。其中自1998年市场化发债以来，国家开发银行已经累计在银行间债券市场发行15230亿元人民币债券。国家开发银行成立十年来，所发行的金融债券以不断创新为特点，受到市场成员的广泛赞誉。国家开发银行作为政府的开发性金融机构，通过在金融债券品种设计与发行方式上的持续推陈出新，在资本市场中实践着开发性金融理论，为中国债券市场的建设与发展做出了重要贡献。

　　国家开发银行通过发行金融债券，动员和引导社会资金，将社会相对分散资金汇集成巨额资金、将短期资金转化为中长期建设资金，重点投向国家基础设施、基础产业和支柱产业。在向这些经济发展中的瓶颈产业注入资金的同时，积极推进信用建设; 通过向相关产业提供间接融资的同时，还帮助这些产业实现直接融资，推动中国资本市场的发展。

　　现在，中国金融业的逐步走向开放，发债主体不断增加，市场对债券品种日趋多样，国家开发银行的金融债券发行面临着一系列挑战，面对复杂多变的市场形势，国家开发银行将与时俱进不断的推陈出新，不仅要有效应对市场变化，还要针对积极研究与发掘市场潜力，继续发挥债券市场先行者与开拓者的作用。

　　(四)开发银行金融债券创新时间表

　　1998年9月，首次在银行间债券市场通过招标方式发行债券，揭开了开发银行市场化发债的序幕；

　　1998年12月, 首次推出短期债券；

　　1999年3月, 首次推出十年期浮动利率债券；

　　2001年12月, 首次推出投资人选择权债券(可提前兑付债券)；

　　2001年12月, 首次推出30年超长期固定利率债券；

　　2002年3月, 首次推出增发债券；

　　2002年6月, 首次推出发行人普通选择权债券(可提前赎回债券，含次级债概念)；

　　2002年10月, 首次推出本息分离债券；

　　2003年7月, 首次推出远期利率债券；

　　2003年9月,首次推出含利率掉期期权债券；

　　2003年9月,首次推出境内美元债券。

　　2004年5月，首次推出利率后置法招标债券

　　2004年8月，首次推出滚动远期债券

　　(五)国家开发银行金融债券品种

　　1994年至2000年，国家开发银行共发行通过派购方式发行了4942.09亿元的金融债券，债券的平均发行期限为5.19年，平均发行利率为11.56%。

　　派购债中有三个期限品种，即三年期、五年期和八年期固定利率债券。三年期债券共发行874.46亿元，平均发行利率为12.25%，五年期债券共发行3,169.93亿元，平均发行利率为11.92%，八年期债券共发行897.70亿元，平均发行利率9.64%。