百利电气董事长致全体股东的公开信

　　上海证券报 

　　尊敬的各位股东:

　　您们好！

　　我是张文利，现任百利特精电气股份有限公司董事长。百利电气自上市以来，广受大家的关注与厚爱，值此公司股权分置改革之际，我真心希望能够有机会与每一位股东进行面对面交流，倾听大家对百利股改方案的想法，听取大家对百利发展的箴言良策。然而，公司股东众多，一时难以逐一拜会，只有采用公开信方式与大家交流，还望各位谅解。

　　近两年，按照现代企业制度规范运作的百利电气成功地完成了主业转型，占据了输配电与稀有金属加工双重产业优势，经营状况持续向好。2001--2004年主营业务收入和利润增长平均增速分别达到65%和51％。2005年前三季度，公司实现主营业务收入59845.28万元，比上年同期增加63.31％；实现净利润1408.55万元，比上年同期增加11.79％，公司盈利能力得到持续提升。我们知道，百利能有全新的面貌，完全得益于广大股东们一如既往的信任与支持。这里，我仅代表公司董事会和全体员工，向广大支持百利电气的股东们表示最衷心的感谢！

　　

股权分置改革是中国资本市场的一次深刻变革。目的是要让全体股东形成统一的价值判断标准，完善公司的法人治理结构，为做大做强上市公司，更好地回馈股东创造有利条件。做好股改工作是我和董事会的同仁们对股东们义不容辞的责任。我们在兼顾非流通股股东与流通股股东利益的同时，充分考虑并尽最大努力来保护流通股股东的利益，在征得有关部门同意后，才慎重形成了10送3.8的对价方案，远高于同批股改的平均对价水平。

　　在如何最大限度地保护流通股股东利益的问题上，公司得到了控股股东------天津液压机械(集团)有限公司的充分理解和鼎力支持。百利电气所处行业为电力设备行业，不涉及关系国家安全、国民经济命脉的关键领域，控股股东并不需要拥有绝对的控股地位，但时值中国资本市场大变革，控股股东站在广大流通股股东立场上充分考虑了可能承受的系统性风险，承诺在股权分置改革完毕后的至少5年内，最低持股比例为现有公司总股本的51％，延长了法定的持股锁定期承诺和最低持股比例承诺。控股股东做出这样的承诺还有一个重要原因，就是控股股东已把百利电气作为长期发展战略中的重点，拟通过不断后续运作将其做大做强，为此，控股股东希望至少在近5年内拥有百利电气较高的控股比例。所以，这一承诺一方面充分体现了大股东保护流通股股东利益的诚意，另一方面也显示并传达了大股东对公司未来前景的信心，和努力经营为全体股东多创佳绩，实现股东利益最大化的决心。

　　方案公布至今，我们持续与投资者进行了广泛的沟通与交流，从不敢懈怠。我们了解到投资者对公司主营业务及今后发展前景给予了很高的关注，对公司推出的股改方案也给予了充分的理解和支持。我们预期，这次股权分置改革如果能够顺利完成，公司所有股东利益将更加趋于一致，公司治理将进一步完善，经营目标和激励动力将更加明确有力。从长期来看，有利于上市公司价值的提升，实现公司与股东们的共赢。

　　对于百利的未来，我们信心百倍。公司目前已制定了“十一五”期间的发展战略。“十一五”期间要力争实现跨越式发展，不断完善低压电器产品，深化高压产品、备战特高压领域，建立完善、高效的输配电产业链，同时加大投入，不断提高钨钼产品的深加工水平，进而提高相关产品的获利能力，为股东们创造更多收益。此外，具备双重产业优势的百利电气还将充分利用滨海新区的区域经济优势。一方面加快自身技术进步和产品研发，利用好滨海新区科研优势，加强与研发机构的合作；另一方面滨海新区的开发也为公司带来更大的市场空间和合作空间，公司将积极行动，加强对外合作与交流，做善于规划、不断创新、充满活力的符合滨海新区精神的企业，推动企业不断前进。

　　我们真诚希望与所有流通股股东进行交流，听取您的意见并热切期盼您积极参与表决。时至今日，股改进程已进入最后阶段，您如有疑问，请与我们联系，我们将以饱满的工作热情真诚地对待每一位股东。我们将于11月25日下午2:00至4:00于中国

证券报中证网举行“百利电气股权分置改革投资者网上恳谈会”，届时公司高层及保荐机构主要负责人将等待与各位投资者的交流，欢迎您积极参与。此外，我们一如既往的欢迎各位投资者通过电话、传真、邮箱及现场考察的方式与我们联系。我们真诚期待各位股东能够在11月28日至30日投出您信赖的一票。

　　再次感谢您的关注与支持，祝各位股东事业兴旺，家庭幸福！

　　投资者关系管理电话:[phone](022)23978081(022)23978556

　　投票咨询电话:

　　1320751075013114852198

　　1320753139013207505862

　　1320753728513207521035

　　投票时间:2005年11月28日至30日

　　天津百利特精电气股份有限公司

　　董事长:张文利

　　2005年11月22日