金融业服务创新与品牌建设论坛实录

　　第三届全球华人企业领袖峰会于2005年11月12-13日在上海香格里拉酒店隆重举行。本次活 动由远见中国传媒集团、《远见》、美国百人会主办。《东方企业家》、上海远见广告有限公司承办。新浪财经独家图文直播，以下为金融业服务创新与品牌建设的论坛实录：

　　接下来是一个论坛，题目是金融业服务创新与品牌建设，主持人是台湾政治大学商学院会长周行一，论坛的嘉宾有金鼎证券集团总裁、中华金融业务研究发展协会理事长张平沼 先生，宝来金融集团总裁白文正先生，合作金库董事长陈冲先生，建华金融控股公司执行长卢正昕先生，下面有请主持人和论坛嘉宾。

　　台湾政治大学商学院会长周行一：创新是一个产业进步的源泉，金融业在台湾是当成金融服务业的简称，所以金融业本身就是一个服务业，怎么在一个服务的过程当中能够产生创新，是金融业非常重要的事情，在台湾，在大陆现在的金融业竞争都非常厉害，我们现在有资本市场评价太低的问题，在这样竞争恶劣的环境之下，怎么样能够竞争，使得金融服务业能够继续蓬勃发展下去，能够协助产业的发展系一个非常重要的课题，今天很高兴能够来讨论这样一个重要的题目，也就是金融业服务的创新以及品牌的建立，今天很高兴请到四位从台湾来的金融业的创导人，首先在我左手边的是张先生，张先生是金鼎证券集团的总裁，他在1989年的时候就当起了台湾商会的理事长，在1989年就在台湾和大陆做努力，希望能够产生交流，张先生是创立了台湾金融业在大陆发展的先驱。第二位是陈董事长，他是台湾合作金库董事长，他担任过财政部金融局局长，保险司司长，陈董事长是财子。第三位是白总裁，他是宝来金融集团的总裁，宝来证券在台湾是以创新著名的，因为这样的关系得过很多的奖项，同时也为了他的贡献有很好的认知，台湾国立交通大学也颁给了他一个博士学位。最后一位是卢总裁，他是建华金融控股公司执行长，卢先生在台湾协助本地企业金融业的发展。今天请到的四位嘉宾都有一个特征，都不断的学习新的知识希望做创新，同时他们都已经不像是刚出道的人，他们一直不懈的努力和奋斗当中，希望在竞争上面产生创新，产生蓝海策略，这个都是我非常敬佩的，下面有请每一个嘉宾演讲，首先有请张总裁来给大家演讲。

　　金鼎证券集团总裁、中华金融业务研究发展协会理事长张平沼：各位贵宾，各位女士，各位先生，我们累积经验还算是不少的，这个大概就是剩余价值，金融业是一个标准的服务业，衡量一个国家的经济发展，看它的服务业GDP是不是达到50%以上，金融业是标准的服务业，所以金融业更是衡量一个国家或者一个地区经济能力的指标，所以金融业也是很多国家视为最重要，而且严格保护，或者是管制的行业，中国大陆现在的金融业也是在各行各业里面管制最严格，开放最慢，台湾其实也是一样，台湾的金融业不管是银行、证券、保险，都是在管制之下，开始开放银行就是我们在座的王建煊部长，过去银行在台湾是政府单位居多，真正的民营银行是比较少的，大部分都是政府在掌控，在王部长的手中大家都以为顶多会开放三到五家，没有想到我们王部长一下子就开放了15家，当然后来就更竞争，竞争没有什么坏处，因为竞争得利的是老百姓，当然开放多了，大家也认为可能竞争力就比较薄弱了，天下合久必分，分久必合，放在金融业界也是一个可以应用得上的，金融业界大有大的好处，台湾的合作金库和农民银行合并，资产是第一位，现在台湾的金融在政府积极的介入，很多人批评这个是不正常的，这个应该要市场来决定，而不是由政府的领导人来监控，是要政府的力量，所以有人怀疑台湾的金融体制是不是恢复到所谓的国家制定的计划经济，相反的来说人家都在市场经济，自由经济，怎么台湾变成计划经济了，现在在台湾讨论得相当多，最后还是应该会尊重市场机制。

　　金融业在服务业里面是非常重要的，它不但是一个产业，而且是产业重要的一块，银行是一个间接金融，证券是一个直接金融，不管是直接还是间接的对产业的发展影响都很大，我记得16年前郭台民先生的公司要上市，那时候我给他们做是辅导，他要离开的时候证管会的科长轻轻讲了一句话竟然被他听到了，他说这么小的公司也要上市，一出来以后紧张了，讲这句话就是不让我过关的意思，我就带着他到证管会和科长交换意见，他各方面都合乎规定，后来终于通过了，郭台民有几次都说我是他的恩人，他通过上市之后每年的获利回报给投资者，每一年的增资都一百多块，也就是说如果要增资一亿可以收十三亿，如果十亿的话可以收130亿，以前都是靠银行周转来的资金，他一要募资马上十几倍的钱就进来了，所以在短短的十五年里面现在变成全世界最有名，甚至于在台湾产值第一的公司，所以这个就是金融业对于产业的影响。

　　所以现在和过去的金融业也有很大的不一样，过去就是收存款，然后放款赚一个利差，过去的金融业都是这样，但是现在竞争的结果因为自由化，因为国际化，所以整个世界大的金融机构也来了，我相信中国大陆开放之后，也会有很多国际的金融机构进来了，靠获取一点利差的时代也就终结了，所以要创新，金融业也已经不是以前的赚那么一点利差的时代了，所以必须要创新，所以现在金融业有一条龙的服务，创新一个名称要给客户更多的服务，给客户更多的利益。因为资讯的发达，所以有很多的跨国性的产品也出来了，所谓的新金融产品不断的出来，但是有很多的落后国家对这些新金融产品不够了解，不单是银行没有能力做这个新金融产品，国民也没有能力来运用这个新金融产品，所以在一个进步的国家里面，新金融产品不断的创新，不断的出来，所以银行业者，金融业者本身要受教育，本身要进步，然后更重要的是要教导消费者，让消费者也懂得应用新的金融产品，使新创新的金融产品能够为大众来使用，这样才会使金融业蓬勃发展起来。当然在比较落后国家的金融业要建立品牌更难，我们一般的产品要建立品牌已经很难了，金融业要建立品牌就更难了，因为金融业是靠着信誉，靠着创新的品牌如何为投资者创造更大的利润，如果创新的产品没有办法得到一个世界或者是社会对你的信任，我相信产品是很难推展出去的，所以现在的金融业除了要国际化，自由化，大型化以外，实际上有很多中小的银行能够符合当地的需要，当地民众的需求，我相信它也一样能够做得好，所以大不一定是好，当然大一定可以做更多的事情，但是小也有小而精的产业，所以我在这里提出我个人粗浅的想法，金融业是服务业里面的重要一块，是产业的后台老板，也是产业的最大支持者，如果金融业能够不断的创新建立好的品牌，我相信一定会得到产业给它最大的支持，消费者给它最大的帮助。

　　合作金库董事长陈冲：我记得当时看到江南春先生的故事以后觉得很可惜，我记得十年前去欧洲旅行的时候，旅馆里面就有一个电视里面播放介绍宾馆的广告，创新的事情不是看到了就会创新，如果问大家轮子是什么时候发明的？轮子可能是五千年以前发明的，但是什么时候想到会把轮子放在箱子上可以让它动，一直到30年前美国有一位先生把轮子放在行李箱上面，但是这个发明很失败，过了几年有人把它改良，一个已经存在很久的东西，谁有想法把它变成实用这其实是一种创新。我很喜欢吃冰淇淋，每次出差的时候至少第二、第三件事就去吃冰淇淋，我喜欢去吃美国第二大的一个冰淇淋品牌Ben＆Jerry，它们有一个很有名的广告说它是一个对社会负责任的冰淇淋，所以它的冰淇淋很特别，除了通常回馈它的社区以外，雇佣当地的员工，然后提供奖学金以外，很重要的用的容器，使用的生产机器都很有环保概念，买材料的时候打听生产在料的公司，或者农场如果使用不环保的方法，即使再便宜也不会买，所以往往买一个材料是很贵的，使用的生产机器往往是比较贵的机器，要注重社会责任反而是可以赚钱的。金融业也应该是一个对社会负责任的行业，我觉得在尽社会责任的时候逼得自己要创新，引进社会责任的时候品牌自然会跑出来，不一定要去打电视广告，但是自然会深入民间，因为金融完全是建立在一个信赖关系上的，我服务的银行长期以来我们做很多社会活动，尤其在体育活动方面，因为体育活动对每个人的影响很大，在中国这边姚明每次出赛的时候有多少人会看，去年台湾参加雅典奥运的时候，我们打了一个很大的广告，上面只标了几个运动员，他们都来自合作金库银行，因为我们长期赞助一些球队和棒球队，羽毛球队，桌球队，雅典奥运会的时候，有六个人的代表队，有四个人来自我们银行，其实这每年花不了太多的钱，但是我们每年建立了社会责任，我们在每年的寒暑假请这些运动员教小孩子来打棒球，打羽毛球，这些小孩子长大以后选择金融机构会想到童年时候的一段快乐时光是来自合作金库的，所以这个Ben＆Jerry冰淇淋也很给我们启发性。蓝海策略是一本很好的书，这本书每个人看了以后都觉得像讲得自己，他是深刻的讲到全世界很多产业共同面对的问题，金融业很难创新，因为金融业是一个高度受管制的行业，比如我们去年开始做电子金融，我们短期要切入现有人才，现有业务来做电子金融，上个月我们推出电子的ATM，我们使用的是第二代密码机，至少这是一种差异化，所以差异化当然是创新很重要的一个根据。一个企业即使是金融业也可以通过尽社会责任来强化创新，一直在想怎么为社会尽责任的，其实已经在训练新的思维，不创新也不能够继续尽社会责任，最重要尽社会责任以后那个效果是很长久的，会让客户一直记得这个品牌这也是品牌建设的方式。

　　宝来金融集团总裁白文正：上个星期东亚奥运会在澳门举行，运动是非常公平，大家在同样的标准下竞争，今天最高兴的是碰到我们的恩施王部长，他以前是教我们财税的，在35年前。刚刚郑董事长说环保的概念，我最近看到一个报道，中央研究院把这个牛粪可以让两克拉的

钻石变成十克拉，因为抽取了某种分子加以压缩，所以大家可以从环保的理念上得到很多的新想法。

　　我在金融业说长也很长了，我现在所涉足的有银行、保险、证券，我一直觉得金融业的创新是必须的，台湾目前有很多金改的措施在进行，我们也在改革一些事情，我们把银行的经营理念，把放款的比例收入降到50%以下。当然银行里面有很多不同的创新种类和方法，金融业创新只是解决社会的四大现象，利率往上涨的时候，我们是怎么应对的，

汇率往上涨的时候是怎么应对的，当所有的商品还有人员的价格往上的时候是怎么应对的，当时通膨的时候是怎么应对的，金融业里面的创新就是在解决这四个问题，就是来解决这四个难题。银行业其实在1991年正式开放，到了2003年有更复杂的产品出来，我在两年前在北大有一个演讲，刚好在讲所有金融系研究生和博士生在整个发展过程上是什么位置，在中国还有很多产品还没有开放，这些都是值得去探讨的。证券业里面在97年正式开放不同的产品出来，我刚刚也和国内的一家证券公司的老总聊了一下，他们都处于97年以前的台湾市场，事实上很多新的产品还没有出来，现在也许在这样的例子里面大家可以稍微了解一下，认购券证是当时在交易所里面开放的，公司债的资产交换，台币的利率交换，资产交换等等都一直在开放，针对证券业所新的产品开放，每一个新的产品开放都是解决客户端的某方面的需求，这是新产品开放的种类。期货与选择权的部分，这也是一些很重要的产品，当然在权证的产品里面有很多设计的方式，有回顾型的，这些部分也可以参考一下，这个都是属于新的产品，权证的市场回顾，97年在林董事长开放这个权证当时我们第一个来做，到目前为止发了1375亿，国内权证有宝钢，那绝对是一个很好的开始，但是问题也很多。利率的部分也有很多金融创新的产品，像基本衍生型、再衍生型、组合型的。投资信托基金的金融创新，在台湾发展得很快，有很多不同的资产管理方式出来，台湾目前在投信的部分也有很多的创新，指数型的基金是最早开放的产品，最近我们又开两个指数型，一个是IT的，一个是台湾一百中小企业的，这个都是目前在台湾还有在国外可以走的几个方向，04到05年还有很多产品目前属于利率的部分，还有外币的气侯选择权，在达到什么雨量的时候可以得到赔偿。

　　新金融商品的观念，经过一些元件通过交易机制，然后产生一些决策方式，然后才有了成品为各种目的形成，其实在新的一些投资方式，很多传统的投资管理衍生到六个方面，还有很多的分类，有保本型的，收益类的，利率的，指数的，汇率的。资产证券化，Reits在台湾发展得很快，还有包括不动产的Reits都有一些产品出来，还有CBO目前有两个产品出来了，在未来是很重要的，金融的创新是无穷无尽的，整个金融的经营绝对不能在传统的经营上进行，进入到蓝海才有胜利的希望。

　　建华金融控股公司执行长卢正昕：各位贵宾大家好，刚才从白董事长讲的大家知道，我们台湾的金融业有非常多的竞争，这么多产品单单看存款，放款我们都没有办法活下去，所以这是一个很惨的竞争。大中华区经济成长是很强劲的，我们根据我们整理的资料看出，GDP的增长明年是8.2%，台湾今年是3.4%，然后明年希望回到4.3%，香港今年是6.3%，明年会掉到4.5%，澳门是一个很特别的情况，澳门去年是28%，今年是8.2%，对于明年到现在还没办法说经济增长率是多少。2010年的时候有40%的GDP的成长是从中国来的，银行业在中国我个人觉得企业金融与个人金融发展潜力很大，中国现在的股市的市值占GDP的39%，但是银行的信贷是140亿，印度比较低，中国以后要快速发展的话，还是要发展资本市场，台湾的资本市场很蓬勃，2010年中国的存款会增长7%，股票交易14%，房屋贷款28%，这是一个很大的房屋贷款，我每次来中国有花一半时间听人家说买的房子，另外一半时间是听别人问你要不要买房子，个人成长是29%，信用卡会成长80%。在中国区域金融服务最重要的是创新和品牌，创新除了要创以及新的成分，一定要有策略来搭配，用执行方案来落实，并要能够产生出经济效益，赚钱获利，才是完整的创新，否则只是讲一讲自己的想法而已。怎么样把有执行方案，有经济效益，能够赚钱获利的才是创新。以后一定是用很大的网络来做，随着网络的普及化中国已经成为仅次于美国第二大，到了今年的六月中国使用网络人数已经有一亿三百万人，占全球网络使用者的半数。将来电子银行在未来是很重要的，十分之一的成本就可以做很多的事情，所以任何的银行要具有竞争力，网络银行一定要很强，今年客人到了柜台来办事情的占48.7%，但是到了今年的第三季我们只有31%，就表示有70%的客户不到柜台来，所以我们现在开的营业点越来越小，但是点要多，40%是用网络来做交易，中小企业拿了定单下午就拨款给你，这个完全是在网上操作的，我们有一个MMA和CPA，所有的都可以在上面做，我们这个产品有24万个客户在用，CPA就是跨洲财富管理平台，为台湾第一家提供泛太平洋区域整合性的电子商务金流服务，除了做事情以外我们也做很多的公益活动。品牌是要靠汇聚顶尖的相关人才而成就，最近汤姆.毕德士博士到台北去谈品牌，他说品牌建设是一种心态与国家精神，而不是一个计划方案，它代表在国家层机上对人文艺术给予广泛和高度的策略性支持，而品牌的创造更应尽早启发于小学教育阶段，品牌是对于奇特、创新，且不拘泥于常规的人才给予心灵上崇高的支持，品牌建设是最后光彩绚烂无形价值的蜕变及创造过程中倾其所有的热切承诺。

　　金融品牌的建立是长期性制度性，且内化成全体员工至高无上的准则，它是专业经理人积极参与，全力投入，将金融产品及服务发挥到淋漓尽致，让每一个客户感到实实在在的满意及贴心的服务。

　　台湾政治大学商学院会长周行一：刚刚听了四位嘉宾精采演讲之后，台湾和大陆都面临同样一个问题，就是资本市场的情况都很不好，大家现在对股市都没有信心，这是一个资讯不对称的问题，一般的投资人没有办法清楚的知道大股东或者公司经营者在做什么，其实社会责任是很重要的，我们怎样让企业有企业责任，两岸的金融机构做一些创新，帮助一般的投资人分辨哪一些企业是有责任的是非常有贡献的，我从美国回来在台湾教书，据我了解只要是和我一起回来的朋友们，大概有90%，没有买台湾的共同基金，但是都把钱放在美国的共同基金里面，我们投信的老板肯定要想一个很简单的问题，为什么宁可相信一个远在几千里外的人帮我管钱，可是却不相信离我很近的人帮我管钱，这是金融业要发展，除了创新之外，除了建立品牌之外要思考的，如果能够帮助投资人了解哪一些企业是真的好的话，哪些企业是不好的话，可以让资本市场里面不好的企业淘汰掉，资本市场就会发展得很快。美国和台湾、大陆的金融市场有很大的不一样，公司筹资来源是资本市场，而不是银行，我们大陆和台湾真正有一个好的产业发展，一定要让资本市场蓬勃发展，最近在台湾有一个调查报告，看起来让人蛮难过的，台湾现在有60%的投资人如果有下辈子的话不会再投资股票，就是对股市完全没有信心的，资本市场就根本无法去发展。

　　提问：为什么那么多和你一起回来的把钱放在美国，不想投资在台湾，因为没有信心，这个问题就是公司治理方面的问题，我想请坐在座的各位，公司治理的问题在台湾有什么解决的办法？

　　金鼎证券集团总裁、中华金融业务研究发展协会理事长张平沼：公司现在一直在强调公司治理，也就是公司怎么做好，我记得我们金鼎证券当时希望把公司治理好，所以我们响应政府的政策，请了所谓独立董事，我们周行一教授就是我们去找来的独立董事，如果能够请到好的独立董事，不但可以帮助公司的成长，而且对公司的形象是非常有帮助的。刚才说为什么台湾很多投资人宁可相信美国而不相信台湾，王部长在财政部期间，我在立法院，我们几乎每个星期都要见面，那个时候台湾尽管没有现在那么国际化，但事实上台湾的民众对整个资本市场还是蛮有信心的，现在政治的因素是超越了所谓经济的因素，我当了十年的光华投信的董事长，不只是规模最大，也是绩效最好的，台湾不是真正的金融业衰退了，也不是产业衰退了，而是政治影响了我们的经济，这个让很多的老百姓没有信心，实际上台湾的老百姓不是没有钱，所以政治还是会影响经济的，尤其是金融，金融是一个信心的产业，如果对这个没有信心了金融就完全垮了，刚才白总裁讲了台湾现在新金融产品多入牛毛，最近五年时间里面开放的速度很快，我们专业的人都不知道了，更不要说大众、顾客消费者怎么知道这么多的新金融产品，所以我觉得社会的稳定更能够促进金融的稳定，金融的稳定信心才是非常重要的，信心没有了第一垮的金融。

　　合作金库董事长陈冲：在去年年初的时候，CTQ研究了全世界14个股票市场，做一些上市公司的排名，另外有一个是做每一个公司股票的表现，后来发现这个CTQ和股价的表现并不合，大家都认为公司治理很好的股票表现不怎么样，但是反过来公司治理很差的股票表现反而很好，中间举了一个电脑公司，这个公司非常差，但是股票非常好。我觉得公司治理这几个字有一些问题，我建议应该把它改成法人治理，而不是公司治理，我是一直不太赞同独立董事这个职务，当时美国很多杂志也讲很多独立董事开会第一个问题就问今天晚上在哪吃牛排，这样的独立董事不能期望他能怎么样，因为那些独立董事是老板打

高尔夫球的同伴或者是他的同学，但是不要冀望每个人用道德来管自己，如果其他的制度都不改的话，独立董事制度在台湾是没有前途的，一定要把周边的一起做修改。

　　宝来金融集团总裁白文正：台湾其实在整个产品发展线里面在过去并没有过多产品的产生，或者太多样化的产品产生，过去是因为产品不开放，或者并不是在正确的观念里面来看投资，但是这个事实是可以改善的，但是一个正确的投资方式要和金融产品是怎么组成的，而且最佳化是怎么组成的，这是真正在投资上盈利的重要一点，这个已经在台湾开始了。

　　建华金融控股公司执行长卢正昕：法人治理很重要的概念就是透明度，我们虽然是上市公司，但是我们有40%的是全世界的股东，我们要把发的文件翻译成很多国家的文字，所以这种东西都要进行搭配。

　　主持人：谢谢各位嘉宾的精采演讲，下面请大家休息15分钟。