保本基金再显英雄本色 | ||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年07月11日 11:03 证券时报 | ||||||||
在净值涨跌互现中,上周保本基金最令投资者欣慰。 保本基金 5只保本基金上周的平均净值增长率为0.15%,不仅全体基金的净值增长率均为正值,而且是各类基金中绩效最好的一个类别。从由长到短不同的时间段来观察,绩效最好的基金是天同保本,其次是嘉实浦安,银华保本则是在近两周连续绩效领先的保本基金。
股票型基金 股票型基金上周的平均净值损失幅度为1.5%,总体损失幅度不大,宝盈泛沿海是唯一一只净值损失幅度低于1%的基金,为0.93%;其次,净值损失幅度较少的基金还有招商股票、博时主题等。可见,成立时间较晚的基金相对损失较少。 光大保德信量化是此类基金中目前绩效较差的一只基金,几乎在各个可以统计和比较的时间段上垫底。这与其特有的量化投资理念及与此相对应的操作策略有关。量化投资作为一种理念,在理论上有其存在的合理性,在国外市场上也许有过成功的范例,但是,在中国的证券市场上,在中国目前的市场环境中,它是否适应则有待商榷。不过,它的实际运作时间尚不满一年,也没有经历过一个完整的行情周期,因此,对于它的评价可能为时尚早。 偏股型基金 偏股型基金上周的平均净值损失幅度为1.63%,继续大幅度的整体下滑。此类基金中的具体基金绩效表现差距较大,如华宝宝康消费品、湘财合丰成长、湘财合丰稳定、大成价值等净值损失幅度均低于1%,而华富竞争力优选则高达3.75%。 华宝宝康消费品的组合性状为高收益—低风险,基金经理为栾杰,基金绩效在各个统计的时间段上均处于领先地位。此基金看好消费品行业的发展前景,长期持有消费品组合,是目前市场上运作较为成功的一只行业基金。 平衡型基金 平衡型基金上周的平均净值损失幅度为1.21%,全体基金都没有取得净收益。此类基金中上周绩效表现较好的基金有国联安德盛稳健、招商平衡、东方龙、景顺长城动力等,净值损失幅度均小于1%。 从长期的绩效情况来看,易方达平稳是此类基金中的佼佼者,在各个统计时间段上的绩效均处于此类基金中的领先地位,成立以来已经为投资人创造出了24.91%的回报。此基金的基金经理是江作良先生,其投资的目标就是要追求资本在低风险水平上的平稳增长,就目前的绩效情况来看,较好地实现了预设的投资目标。 偏债型基金 9只偏债型基金上周的平均净值损失幅度为0.49%,绩效情况好于前周,银河银联收益为此类基金中唯一一只取得正收益的基金;另外,此类基金中收益水平低于上述平均值的基金有兴业可转债等三只。富兰克林国海中国是此类基金中的一只新基金,6月1日才成立,上周虽仅有0.28%净值折损,但成立以来的净值依然有0.92%的小幅增长,绩效情况相对较好。 债券型基金 在一片大好的基础市场背景下,11只债券型基金的平均净值增长率仅为0.08%。之所以会如此,是因为此类基金中仍然有5只基金的净值负增长。嘉实理财债券是一只纯债基金,上周的净值增长率高达1.02%,是上周全市场中绩效最好的一只基金。 指数基金 可以从绩效角度进行观察的是除了天同180和华夏上证50ETF之外的其它7只基金,基础市场大跌,这些基金难逃净值折损的命运。不过,也有个别基金的绩效表现受市场行情的影响相对较小,如易方达50,此基金在各个统计时间段上的绩效排名不是第一就是第二;另一只可以与易方达50比肩的基金是银华88,目前也有两项绩效指标领先。 货币市场基金 货币市场基金的收益情况较好,过半数基金的七日年化收益能够保持在银行定期二年存款税后收益的标准之上。在当前基础市场收益不断下降的情况下,这些基金能够取得这样的收益实属不易。上周绩效领先的基金有博时现金收益、易方达货币、鹏华货币、诺安货币等。 |