“目前，美元上升步伐迟缓，欧元近期由于欧洲宪法问题跌势明显。因此普通外汇投资者需要谨慎投资。”昨日，工商银行一位外汇理财专家向记者表示，目前，银行的外汇理财产品结构也处于一个调整期。他介绍，国内的外汇理财产品最初出现在2003年的下半年，在此之前，投资者手中的美元定期存款只能享受较低的储蓄利息，目前，在国内，90%以上的外汇理财产品都以美元为主，但也有不少银行开始推出欧元理财产品，外汇理财市场调整幅度开始加大。

    外汇理财热情不减

    华东师范大学国际金融研究所的张祖国教授指出，美元、欧元、日元三大货币由于其经济基本面限制，预计美元将在盘整中上升，虚高的欧元将向均衡水平回归，日元仍会贬值。中国银行上海分行的理财师认为，目前国际汇市处于一个转折的前期，市民应当及早调整手中的外汇结构，积极理财，免受损失。现在有不少银行都推出了短期外汇理财产品，市民完全可以选择期限为一两个月的短期产品进行重复投资，以中行上海分行为例，该行继2005“春、夏”系列外汇理财产品之后，又于近日推出了“立秋一月”、“立秋二月”两款短期外汇理财新品。

    外汇理财产品大多通过银行专家理财直接参与国际市场操作和交易，收益水平往往远高于普通存款收益。尤其是一些简单结构的投资产品，投资风险小，投资收益却能达到国际最新的利率水平。外汇理财产品的吸引力可见一斑。为了吸引投资者，目前国内外汇理财产品的期限越来越短，而且从各银行竞相提高外汇理财产品的收益率来看，最近半年期美元固定收益型品种的年收益已高达3.5%。

    招商银行(资讯 行情 论坛)上海分行理财中心专家建议，客户在购买外汇理财产品时要切莫一味地贪图预期的高收益率，要注意五个方面：一是看收益率与期限的配置；二是看产品挂钩方式；三是看是否有提前终止权；四是看伦敦同业拆借利率水准；五是看利率观察区间是否宽泛合理。

    双币理财产品成宠儿

    而在近期，双币理财产品成为救赎商业银行人民币理财和外汇理财的利器。今年4月停发人民币理财产品后，部分中小银行开始发售人民币和外汇理财混合产品。一家股份制银行的理财经理向记者透露，在产品推出前，银行其实也没有想到双币理财产品可以添加这么多的功能，但该产品的好处逐渐在市场的波动中显现出来，显示出了双币理财的优势。另据交通银行有关人士介绍，在双币产品中，人民币资金主要投向国债市场，预期收益率1.9%，明显低于同期其他人民币理财产品，而外汇理财预期收益高，通过外汇市场的高收益来弥补单纯人民币理财收益一般的不足，因此其综合预期收益率高于人民币理财产品。

    民生银行(资讯 行情 论坛)、浦发银行(资讯 行情 论坛)、交通银行近期竞相推出双币理财产品。6月初，浦发银行、民生银行接连推出了针对个人的人民币和外汇闲置资金的综合理财产品。业内人士认为，双币理财计划使银行有可能借助外汇理财产品的通道，经过外汇市场操作，获得相对较高的收益。这是央行下调超额准备金率后，在人民币理财产品收益率下降情况下，通过组合美元理财的高收益率，以重获对资金的吸引力的方式,也是银行创新理财方式、寻求市场突破之举。一位理财专家认为，面对不断创新的双币理财产品，投资者应该充分权衡自己在流动性和收益性等方面的需求。