第二批股改试点股的复牌,使得各家公司的方案真正受到市场的考验,从盘中看,以东方明珠(资讯 行情 论坛)为代表的科技类试点个股走强,在很大程度上引发了市场炒作科技股的热情。在市场热点的另一方,6月份以来一直呈现慢热走势的半年报业绩预增股有加速上涨趋势。

    双重题材刺激科技股走强

    第二批试点科技股东方明珠每10股向流通股股东对价支付4股的方案引起了市场关注,而该股真正被市场炒作的原因还在于公司公告,非流通股在获得流通权后12个月内不上市交易或转让,并且在承诺期满后12个月内出售股票的比例不超过5%,24个月不超过10%,3年内持有公司股份不低于51%。这一方案实际上意味着即便非流通股取得了流通权,但在3年内减持的意愿并不强烈,显然在可以免费得到送股的前提下,二级市场股价自然就受到市场追捧。该股的走高,在很大程度上带动科技股特别是传媒信息股的走强。

    与试点题材相对应,科技题材中3 G概念周三再次在市场中走热。我们认为,信产部关于3 G条件基本成熟的言论,以及关于大唐电信(资讯 行情 论坛)的TD-SCDMA技术合格的判断,给了市场良好的预期。信息产业部预测显示,中国潜在的3 G市场规模达数万亿元,而大唐电信正是3 G产业联盟的核心。正是在这一背景下,该股走出了旱地拔葱的行情,其涨停走势也大大激发了市场炒作3 G的热潮。在神光板块热点系统中,包括通讯设备、电脑及软件、教育传媒、数字电视在内的科技股四大板块已经全线启动,短期内有望走出一波脉冲式行情,值得投资者关注。

    半年报业绩浪已经上演

    近期,2005年上半年业绩预增股持续着不温不火的表现,前期板块热点追踪中我们已经做过分析。随着2季度行情的结束,市场针对于上市公司半年报业绩展开的预期炒作已经升温。我们认为,由于股权分置改革背景下,上市公司质量好坏将直接关系到试点方案推出的早晚和能否被市场认同,因此业绩已经成为投资者评判公司质量好坏的关键因素之一。

    我们统计分析显示,2005年业绩预增股当中,煤炭、交通运输、电力,以及商业类个股近期表现较为突出,而去年业绩亏损,今年上半年业绩有望扭亏或者大幅预增的个股波动性比较大,但总体趋势略好于大盘。值得一提的是,到目前为止依然含权的绩优股,在业绩预增的基础上,很有可能率先爆发上涨的能量,操作上投资者可积极关注。