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通过银行柜面销售的保险产品，俗称银保产品。“保障＋收益＋分红”，这是很多银保产品打出的响亮口号，吸引了很多并不了解保险的人，把它当成“储蓄外带保险”产品加以投资。
在去年10月底央行宣布升息前，银行保险的收益率不逊于银行定存，外加部分保障功能，在理财市场上有着一定的竞争力。但升息以后，银保产品的地位岌岌可危，收益无优势
，保障程度低，逐渐成为“鸡肋”产品。
日前，《每日经济新闻》考察了目前市场上20多种银保产品，并走访了多位理财专家。
主流观点认为，银行保险只适合“懒人”理财。事实上，如果是自己动手做产品组合，无论是收益还是保障，均略胜银保产品一筹。
所谓自己动手做组合，是针对银行保险“储蓄+保障”的特点，通过纯投资型产品和纯保障产品的组合，可完全覆盖银保产品的功能，并且可做得更好。
本文提供的银保产品的替代组合，以收益率最稳定的银行定存和国债为主。其他投资品种如基金、黄金、股票，由于有一定的风险，因此不与银保产品简单类比。组合一：5年期定存+意外医疗保险VS意外住院保障型银保产品
某合资寿险公司推出一款含意外住院保障功能的银保产品。以某客户投资10万元为例，5年后满期，可领取11.25万元，年收益率2.5%。同时，这5年中她如果因受到意外伤害住院，可享有60元/天，最多180天的住院津贴。注意必须是因意外住院，如果是因疾病住院，则不能得到赔付。《保险周刊》推荐替代组合方案：
将10万元以5年期存进银行，满期取出，税后利率为2.8%，可领取11.40万元，收益胜出1500元，折合每年300元。若以此300元向保险公司投保意外险，可得到哪些收益呢？
以投保某合资保险公司为例，每年只要75元，可得到100元/天的意外住院津贴，还要外加4000元/年的意外医疗费用保障。由于很多小的意外事故发生后并不一定会住院，因此报销医疗费用的功能显得比较实用。组合二：凭证式国债+卡式意外保险VS分红两全银行保险
某中资寿险公司有一款“附送意外保险”的分红两全银行保险，根据其宣传，如果客户购买1万元该险种，那么5年满期后可支取10900元（保证领取）+755元（预计累计分红），如果发生一般意外身故，可获得10900元的额外赔偿；如果乘飞机失事身故，则可获得21800元的额外赔偿。
如果折算成年收益率，该产品提供的固定收益率为1.8%，而分红的水平并不固定。按去年保险公司银保产品的平均分红水平1%－1.3%计算，该产品的年收益预计在2.8%－3.1%之间。《保险周刊》推荐替代组合方案：
将1万元购买5年期凭证式国债。以不久前发行的2005年凭证式（三期）国债为例，5年期票面年利率3.81%，1万元到期后领取11905元，胜出保险公司预计领取的250－505元。
至于保障方面，可每年花50元购买一款卡式意外保险。可得到如下保障：飞机意外伤害保额30万元，火车、轮船意外伤害保额15万元、汽车意外伤害保额6万元；此外还有意外医疗费用、医外住院津贴等方面的保障。远超上述银保产品的保障额度。组合三：记帐式国债+意外伤害保险VS万能型银保产品
目前很多保险公司推出了收益率可浮动的万能型银保产品。以其中一款为例，如果投保10万元该险种，首先要被扣除手续费3.5%，即3500元，然后96500元进入个人帐户。由于是万能型保险，这款产品的保底利率为年复利2.5%，实际利率按其每月公布的数字为准。今年4、5月，该公司结算利率分别为3.3%、3.25%，取其平均值3.275%计算，5年到期后可领取113371元。此外，该险种还为客户提供1万元的意外伤害保障。《保险周刊》推荐替代组合方案：
考虑到凭证式国债通常限量发行，往往需要抢购，故在这个方案中，推荐购买起来比较方便的记帐式国债。
虽然记帐式国债的买卖价格会上下波动，但如果在价格适中时买进，然后按票面利率持有到期，也是一种非常稳健的投资方法。目前，选择一只5年后到期收益率超过3.3%的记帐式国债，其实并不困难。
至于保障方面，根据大多数保险公司费率表，1万元的意外伤害保险只需保费20元左右，5年也就是100元。消费者可根据需要自主购买这种便宜的意外伤害保险。
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