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中国海外并购第一大单仍有悬念
北京东直门外亮马河畔。一栋25层大楼是中国三大石油巨头之一———中国海洋石油总公司的所在地,昨天,这里总经理工作部的电话铃声一直持续不断,来电者几乎囊括了全球所有知名媒体。媒体都在关注一件事情,其属下中国海洋石油有限公司正式提出,以全现金方式并购美国第九大石油公司优尼科。记者最新了解到,目前中海油正静等优尼科公司董事会方
面的审阅和回应,而优尼科方面已表示有意对中海油的并购建议进行评估。
开出海外并购第一大单
之所以引起如此关注,因为此事件极可能成为,迄今为止中国企业最大的一桩海外收购案。
这次中海油开出的价码不菲,并购优尼科以每股67美元的价格。这样算来,开价相当于优尼科公司股本总价值约185亿美元。比中海油另一个对手雪佛龙公司2005年6月21日报出的价格整整高出15亿美元。如果这一交易最终达成,它将成为迄今为止中国企业最大的一桩海外收购案。
由于雪佛龙和优尼科从某种意义上说已经“有约在先”,如果毁约,按照双方的协议,中海油作为新购方要承担5亿美元的相关费用。
收购将使产量增一倍
中海油开出高价有自己的如意算盘。记者得到一份中海油的新闻稿,称两家公司互补的优势将使合并后集团的能力大大提升,预计将使中海油的产量增长一倍以上,并使其储量提高近80%。
中海油公司董事长兼首席执行官傅成玉先生说:“对于我们的股东而言,这项合并具有较强的商业基础。中海油和优尼科合并将形成一家领先的国际性勘探开发及生产公司,并成为亚洲能源市场上的领先公司。通过合并我们将增加天然气储量,从而使油气资产构成更为均衡。”
中海油认为合并后的公司将在亚洲能源市场取得领先地位,并可以在中国液化天然气市场的发展中发挥更大的作用。
优尼科有意对并购评估
记者最新了解到,在中海油宣布希望以185亿美元的全现金方式并购优尼科公司后,优尼科公司在当地时间22日作出回应,表示有意对中海油的并购建议进行评估。
但优尼科公司同时说,这项评估将在不违反与美国雪佛龙德士古公司有关协议的基础上进行,并强调其董事会向股东提出的与雪佛龙公司合并的建议仍然有效。
优尼科公司表示,该公司目前还无法预测中海油的并购建议最终能否导致该公司与中海油达成明确的协议。
收购之路仍有悬念
这桩交易能否成功,不仅仅取决于中海油的出价。同时参与竞购的美国雪佛龙德士古公司获得了美国联邦贸易委员会的收购批准,是强有力的竞争对手。另外,英荷壳牌公司、戴文能源公司、西方石油公司也将参与到对优尼科的竞购中来。
董秀成教授说,中海油收购优尼科能走到什么程度不好说,这不同于联想收购IBM。石油本身具有战略物资特殊性,作为一个国家的命脉,其作用非常突出,因此中海油收购此事不确定因素太多。如果收购成功,将具有里程碑的意义。查道炯博士也认为,“这件事目前仍充满着变数。”
按照通常的国际收购项目估计,此次并购优尼科公司的时间可能将会持续2至3个月,未来仍不可预测。
网上评论说法不一
昨晚6点,记者登录国内一家知名网站看到就此事进行的网上投票调查,结果赞成反对者各一半。
网上投票共有11762人参加,赞同占49.94%、不赞同占47.65%,其中网民提到,目前国际油价每桶接近60美元,价格太高了,选择这个时候收购并非明智之举。
民生证券分析师江鹏认为,从经济角度来看,中海油在国际油价高起的时候进行收购,并不一定划算,加上优尼科还有20多亿美元的债务,中海油接手优尼科后偿债压力大。本报记者孟为实习记者余春瑜
观点争锋
傅成玉:并购不影响美油气市场
中海油董事长在致美方的一封公开信中称,这项交易不会对美国石油和天然气市场带来任何不利影响。
根据这份资料,中海油向优尼科保证,将延续优尼科的市场和销售手段,实现优尼科在美国境内所生产的石油和天然气在美国市场销售。优尼科美国油气资产的产量只占全美石油和天然气消耗量的不到1%。
中海油还将力求保留优尼科的绝大部分员工,包括在美国的员工。这与同时参与竞购的美国第二大石油公司雪佛龙德士古公司的提议形成对比,雪佛龙已经宣布计划合并之后每年进行上亿美元的成本控制,包括以裁员的方式。
专家:中国企业海外并购很正常
针对中海油这次并购,记者采访了一些专家。中国人民大学国际能源战略研究中心主任查道炯博士认为,中海油收购优尼科和联想收购IBM部分业务没什么两样,是一件很正常的事情。中海油看中了优尼科在亚洲的业务,收购它对中海油有好处,对美国也有好处。从战略上考虑,中海油需要把资产做大,尽快壮大自己,赔钱的事情肯定不会做。中海油提出收购肯定考虑到把企业的负债率控制在安全范围之内。通过收购海外企业,中海油可以学习到对方技术上、管理上先进的东西。
中国石油大学工商管理学院董秀成教授说,中国石油企业走出去是共同战略,中海油在这一点比另两家石油企业慢。这次中海油收购最关键的问题在于石油地缘政治。至于收购之后,能否实现增值和盈利,这方面肯定存在风险。
网络编辑：张宁
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