10股送1股+2份认购权证+5份认沽权证=10股送2股
在股权分置改革第二批试点企业名单公布后,从周二起,各试点公司开始拜访机构投资者。其中,深受关注的大盘蓝筹股宝钢股份拜访了多家基金公司,并给出了“每10股送1股加权证”的草案,据基金粗略计算,该方案相当于“每10股送2股”。
消息人士称,宝钢股份给机构投资者的“草案”为:流通股股东每持有10股流通股将获得宝钢支付的1股股份、2份认购权证和5份认沽权证。在支付完成后,宝钢股份的非流通股股份即获得上市流通权。
按照宝钢的“草案”,认购权证与认沽权证的存续期都为12个月,行权比例均为1∶1。其中,认购权证的行权价为4.18元,这意味着每份宝钢股份认购权证的持有人,在其认购权证生效开始的12个月内,可以4.18元的价格购买1股宝钢股份股票,但如果在存续期内,宝钢的股价低于行权价格,将因无人愿意行权而等同于废纸。另外,认沽权证的行权价为5.12元,这意味着每份宝钢集团认沽权证的持有人,在其认沽权证生效开始的12个月内,可按5.12元向宝钢集团出售1股宝钢股份股票。其结算方式为现金方式结算,即宝钢集团按行权价格与行权日股票结算价格之差额,向行权者支付现金。
根据一些基金公司的计算,按照停牌前的宝钢股价计算,对目前宝钢的送股加权证方案简单折算,相当于每10股送2股。不少基金公司认为,宝钢给出的送股比例还不够,送股比例最少应该在每10股送2.5股至3股之间。
此外,一些机构还提出,对于散户投资者来说,权证方式不易理解,不如直接送股、派现方案来得简单。
据悉,昨天宝钢集团给出的方案还比较“初级”,宝钢集团有关人士也暗示,将继续与投资者进行交流。
宝钢股份同时还承诺,其所持股份从获得流通权之日起,24个月内不转让;在前项承诺期满后,12个月内减持不超过5%,且价格不低于5.63元/股。同时,宝钢承诺,自其所持股份获得流通权之日起3年内,宝钢集团持有宝钢股份的比例将不低于67%。宝钢集团目前持有宝钢股份136.35亿股非流通股,持股比例为77.86%。
除了宝钢以外,其他一些试点公司也到基金公司进行了沟通,此外,一些基金公司也主动派员前往试点公司进行沟通。一位基金经理告诉记者,不少上市公司并没有如宝钢般给出“草案”,而是先与基金公司沟通后再拟订“初稿”。(冬枣)
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