股权分置改革热潮如炎夏一样正在升温，试点个股成为投资者关注的焦点。而一支股票一旦有了试点机会，就意味着投资者可以坐享其飙升套现带来的巨大收益。这类股票为投资者带来的收益是直接的直观的。但是不能忽略的是，还有一类上市公司，它是其他上市公司的大股东，可以在别人进行股权分置改革中间接受益。这类股票的题材因为隐藏较深而往往得不到投资者应有的重视。(000554)泰山石油(资讯 行情 论坛)正是这样的股票，公司为鲁润股份(资讯 行情 论坛)的第一大股东，持有超过5000万股鲁润股份

法人股，占总股本的29.5%，在股权分置改革中，以鲁润股份目前4元的股价计算，保守估计获利有望超过亿元。仅此一项，就可以大幅提升泰山石油每股收益，而泰山石油目前二级市场股价仅为2.8元，市盈率将显著降低，使公司成为两市难得一见的绩优低市盈率个股，其投资价值将极为突出。

    此外公司的重组题材也极为诱人。公司是中国石化(资讯 行情 论坛)旗下最大的成品油销售上市公司，泰山石油的主营业务是成品油(主要是柴油、汽油和润滑油)的购销。它拥有18万立方米的油和128个加油站，2000年共销售55万多吨成品油，其中润滑油销售量超过2万吨，完成利润1.5亿元人民币，是石化行业的绩优企业。同时泰山石油地处全国重要的能源基地和能源大省山东省，具有重要的战略地位。公司长期以来被市场赋予了重组的概念。目前从公开媒体获悉，中国石化在和泰安市政府正在商谈重组泰山石油的相关事宜，日前已经锁定山东新汶矿业集团公司；泰安市政府已于2004年年底正式发函向中国石化推荐该矿业集团作为重组方，且之前已对拟置换资产各自进行了梳理。

    联系到中国石化集团最终要把旗下上市公司的资产整合在中国石化一家上市公司里这一战略步署，可以断定泰山石油的未来重组是必然，只是还没有一个固定的时间表而已。中石化旗下湖北兴化、中国凤凰(资讯 行情 论坛)因重组而使二级市场上股价大涨300%左右，泰山石油因此更加值得期待。

    同时，海外公司也对泰山石油虎视眈眈。据相关报道，已经有英国公司对泰山石油表现出浓厚兴趣并与公司高层有过接触，委婉表达了希望持有泰山石油公司股权的愿望。除了这家英国公司，BP、SHELL等公司也对泰山石油表现出浓厚的兴趣。泰山石油之所以被外资看好，除了其绩优以及重要的战略地位外，最关键一点在于其有价值的股权结构。泰山石油的国有股仅为38.68％，流通股占绝大多数，因此，从股权结构上来说，泰山石油具有被外资标购的可能性，其股价爆发将一触即发。

    重组、并购、股权分置改革受益，外加目前国际市场一路飙升的石油价格，使公司具备极佳投资价值，随时有可能出现井喷拉升行情。该股超跌极为严重，波段跌幅接近90%，近期在朦胧题材刺激下有大资金进场迹象。000554泰山石油，持有巨额上市公司法人股题材，一旦被市场发掘，有望大幅突破拉升，可重点关注。