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本报记者 龙昊
在两次推迟成立日期之后，正在筹建中的长城石油可能于6月19日成立。业界认为：这将实现天发石油（000670）再次反弹的梦想。
参与发起“长城石油”？
作为一只问题绩差股，昆仑证券吴刚认为，“民营石油”题材是天发石油为数不多的能拿得出手的东西，或许也是公司寄予厚望的一根救命稻草。但即使能成为长城石油的主要发起人，能否给其基本面带来实质性影响短期内也很难判断。
对于公司与长城石油的关系，天发石油的答复是，拟发起设立的长城石油公司是由全国工商联石油业商会在筹备，目前正在筹办之中，公司目前没有参股，也没有具体的出资比例。
天发石油是独立于中石化、中石油之外，惟一拥有成品油批发资格企业，也是国内惟一同时具备三块牌照（成品油零售和批发商、原油进出口等经营牌照）的民企石油企业，并拥有100多家加油站。其口号是，力争在21世纪里成为中国的“油气大王”。
业界认为，没有哪家民营油企有如此好的资产。然而，手捧金饭碗的天发石油似乎一直过着讨饭的日子。
1996年12月17日在深交所上市天发石油，由于会计差错更正和会计政策、会计估计变更，公司2001年和2002年连续两年发生亏损，于2003年5月12日对该公司股票交易实施了特别处理，公司股票简称由“天发股份”变更为“ＳＴ天发”。2004年亏损每股0．501元，2005年一季度又亏损每股0．1元。
业绩再次作假
因虚构1600万元收入、提供虚假进账单，天发石油于5月再遭深交所公开谴责。
2003年被实施特别处理的天发石油避免退市理所当然的成为了公司当年的工作重点。为摘帽需要，天发石油2003年虚构补贴收入1600万元。天发石油2003年年报显示，公司已确认该笔补贴收入并列示在非经常性损益项目中，报告期内公司实现净利润4397．7万元，扣除非经常性损益后的净利润为314．9万元。
1600万元的政府补贴，为天发石油扭亏起到了决定性的作用。天发石油在公布2003年报后向深交所提交了申请撤消“ＳＴ”的申请。深交所在进行审核时要求公司提供财政补贴款的到账依据。天发石油不仅未正视其违规行为，竟然向深交所提供了虚假的补贴款进账单传真件。该进账单显示：补贴收入已于2003年12月31日全额转入公司账户。于是，从2004年4月5日起，该公司股票简称由“ＳＴ天发”改为“天发石油”。
2005年1月，监管部门发现该笔补贴款并未到账。两年前的一笔补贴收入实际上只是一张空头支票，天发石油为此对2003年年报进行追溯调整和差错更正，其当年净利润也因此减少1500多万元。
其实天发石油作假早有先例。公司在2003年10月份，曾因2000年度、2001年度财务报告虚假陈述，配股资金实际使用情况与信息披露不符，隐瞒重大事项等违规行为遭到了证监会的行政处罚。
根据天发石油2004年10月13日收到的证监会行政处罚决定书，公司存在三方面重大违规行为：一、2000年至2001年底，公司累计虚构主营业务收入121807．15万元，虚增利润12517．92万元（扣除主营业务税金及附加后为12360．20万元）。二、配股资金实际使用情况与信息披露不符。天发石油2001年3月实施了2000年度的配股计划，共募集资金40428．43万元，扣除支付的手续费及佣金769．57万元，实际募集资金3968．87万元。公司配股资金到位不久即大部分用于归还贷款本息和被大股东天发集团占用，共中截止2001年6月30日天发集团占用募集资金7973．95万元，用于归还公司贷款及利息20413．22万元；截止2001年12月31日，天发集团占用资金16271．08万元。上述行为造成天发石油的配股资金实际使用情况与配股说明书及2001年中报、年报披露的用途不符。三、2001年10月违规为天发集团9000万元人民币贷款提供担保，直至湖北证监局巡检发现后，才于2002年5月30日对该事项进行披露。
因此，证监会对天发石油及其高管予以处罚。对公司原董事长刘道兴予以警告并罚款10万元，对时任董事龚家龙予以警告并罚款20万元，并对刘道兴、龚家龙实施5年市场禁入……
成品油经营牌照之困？
天发石油业绩下滑每次都有新的说法。
虽然名字中带着“石油”两个字，但天发石油实际上主要从事的是成品油、液化石油气的采购与销售业务，公司更应该被定位于石油股中的“商业股”而非真正的产油、炼油公司。
天发石油2003年4月30日公布的年报显示，公司2002年净利润亏损1．4亿多，每股收益（摊薄）亏损0．53元。于是，该公司将亏损归咎于“成品油批发经营资格被中止，不能开展成品油批发及仓储经营业务，导致公司投资数亿元建成的三大油库等优质资产未得以充分利用而处于低负荷的运转状态。”
2003年10月，天发石油再次获得《成品油批发经营批准证书》，公司信心百倍的表示“在今年第四季度可依靠自身的经营‘冲刺’来实现保壳的目标”。不过，成品油经营牌照的取得并没有使公司业绩突飞猛进。因为“目前国内成品油市场的垄断性较强，公司进油渠道一直受制于中石油、中石化，成本相对较高”。
到了2004年，亏损的原因是，“报告期内由于国际原油价格的上涨，致使国内成品油、液化石油气的价格不断攀升，从而导致价格波动较大，国内成品油资源供应也相对紧张，这增加了公司的资源采购难度，致使经营成本上升，加大了公司经营风险，公司经营的产品毛利率下降。同时，报告期内国内银行信贷紧缩，资金不充足，影响公司扩大市场销售。”
4月22日，天发石油预亏公告称，由于公司的资源供应及资金状况依然没有得到有效改善，经营成本较高，利润率下降。“预计2005年上半年亏损额在6000万元左右。”
天发集团摇摇欲坠？
实际上，天发石油业绩逐年下滑还不仅仅是“经营成本”高的问题，而是大股东资金占用和对外投资。
现金流显示目前的天发石油资金极度紧张，经中磊会计师事务所有限责任公司审计，2004年度公司经营活动产生的现金流量净额－13094．19万元，每股经营活动产生的现金流量净额－0．48元。
不仅如此，天发股份的大股东自身也已财力有限，据公告，第一、二大股东的股权均已全部质押。目前，天发石油还有大量的资金被占用，短期借款高达6．07亿元，天发集团的短期借款为4．48亿元；母子公司还有巨额的应收款项，上市公司与集团公司的应收款项为3．8亿元、7．99亿元；资金严重短缺的母子公司对外股权投资分别高达1．02亿元、4．19亿元。
还有，2004年，上市公司对控股子公司提供担保的金额为11514．58万元。
天发石油的控股股东为湖北天发实业集团有限公司，注册资本10亿元。1988年，当天发集团的董事长龚家龙筹备成立“湖北省荆州地区生产生活资料产品经销公司”时，并没有想到，这个100多万元资金起家的企业，将在若干年后拥有70多亿元资产、近万名职工和中国第三张成品油批发牌照，成为中国长江中游农业和石油业“巨鳄”。
有消息称，目前的天发集团处于困顿的境地。活力28集团的职工由于激烈反对针对该企业的改制方案，要求政府出面让活力28脱离天发集团；天颐科技被荆州市政府强行收回，天发集团在这个企业中拥有的45．43％的股份，悉数被无偿划转至荆州市国有投资有限责任公司。
天发集团目前的债务总额大概为20多亿元，其中仅中国工商荆州市支行就有10亿元。致命的打击是，与天发有着10多年合作关系的天发最大债主中国工商银行，终于对天发集团拖欠本息无法归还失去了耐心，一纸诉状要将其送上湖北省高级人民法院的被告席。
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