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本报记者 姜业庆
5月23日，中国建设银行出台领导人员引咎辞职制度。旋即，5月26日，建行湖南、山西省分行行长主动引咎辞职。6月9日，建行召开股东大会。次日，建行公布了股份公司成立后的首份年度报告。13日，记者再次从中国建设银行获悉，为强化内部管理，一套独立和垂直的新型审计体制也即将在建设银行内部建立。
时至今日，发轫于2003年年底的建行大规模改革已走至中局。从财务重组、机构重组到更为具体细致的人事机制改革，建行现阶段的目的就是确保“11月份顺利上市”。
初步达到上市要求
“先看看年报再说吧，有些具体的东西隐含其中了”，当记者就建行准备上市做了哪些准备工作、究竟何时上市进行相关采访时，建行办公室一位负责人善意地提醒。
记者通过阅读建行2004年年报发现，从格式和内容看，“这份年报已接近上市公司的要求，信息披露的质量和透明度有了大幅度提高。”
该年报披露的2004年度及2003年度会计报表所采用的主要会计政策，是根据财政部规定在上市金融企业范围实施的《金融企业会计制度》（2001年颁布）及其他相关规定制定的毕马威华振会计师事务所对会计报表出的标准无保留意见审计报告。
年报显示，2004年，建设银行实现税前利润502．16亿元，较上年增加127．43亿元，增幅34．01％。2004年末，建设银行的资本充足率达到11．29％，不良贷款率降低到3．92％。年报披露数据表明，建设银行2004年度的主要经营指标已经接近国际上100家大银行中等偏上的水平。
从年报中可以读出，2004年，“围绕股份制改造”是主线，自2004年9月成立股份公司以来，建设银行按照相关法律、法规规定，建立了股东大会、董事会、监事会，任命了高级管理层，董事会下设了战略与提名委员会，审计委员会，风险管理委员会薪酬与考核委员会和关联交易控制委员会等专门委员会；制定了与公司治理结构相适应的章程及相关工作实施细则、规则和办法等公司治理文件。公司股东大会董事会高级管理层和监事会依据相关规章已经开始有效运作，权力机构、决策机构、经营管理层和监督机构之间的有效制衡机制开始发挥作用，建设银行正向国际先进的公司治理模式靠拢。
对于延期披露2004年年报，建设银行有关负责人解释说，延期披露年报得到了监管部门批准。
上市策略先海外后国内
既然作为基本的财务数据已经达到上市公司的标准，那么，上市就成为“板上钉钉”的事情。那么，融资规模多大？何时上市？什么地点？
中国建设银行新闻发言人、行长助理范一飞日前指出，建行目前考虑的是分步上市的策略，第一步争取年内在香港上市，然后再考虑在国内Ａ股上市；国内上市前后，建行还会考虑在其他海外市场上市。粗略估计，ＩＰＯ融资额可能达到几十亿美元。
为什么不首先在国内市场融资，范一飞说，“主要考虑目前国内资本市场状况，暂时不宜”，不过，范一飞同时强调，“建行作为一个优质企业，肯定要考虑回馈国内Ａ股市场的投资者。”如果国内资本市场的条件允许、能够承接建行这样的大盘股，建行在香港上市后就会视适当时机回归内地资本市场。但无论在香港还是在内地上市，最终的上市时间和上市地都必须经政府机构和有关监管部门批准。他说：“按照目前的计划，我们正努力争取今年年内在香港上市，粗略估计，建行ＩＰＯ融资额可能达到几十亿美元。”
范一飞还透露，建设银行希望能够引入1到3家战略投资者。建行正在与多家潜在的战略投资者进行实质性的深入会谈，但由于目前谈判尚在进行之中，具体的持股比例还有待进一步协商。对战略投资者的股份转让以及ＩＰＯ，定价将会以每股净资产为基础，并有适当的溢价。
他表示，在选择战略合作伙伴时，建行将把握这样几个原则：首先是投资者要足够大，否则可能无法满足投资建行的资金要求；其次是在业务领域具备专长和领先优势，愿意向建行转让技术和分享管理经验；第三，这些外资机构与建行没有利益冲突，在华发展战略与建行有利益冲突的大型国际金融机构将无缘建行的战略投资。
至于上市时间，则可以参考建行董事长郭树清日前在接受媒体采访时的表示表述，“建行已经完成招股说明书。”“如果上市工作能如期进行，ＩＰＯ的时间将在今年11月份”“因为12月份就太晚了。”
事情的进展是，花旗暂时退出建行ＩＰＯ承销资格的视野，主要原因是“花旗目前自己的一些问题”“目前，只是让花旗先把自己内部的事情处理好后再回来谈”。
不过，也有报道指出，日前，花旗集团正在亡羊补牢，力争重返建行ＩＰＯ承销商行列。花旗银行行政总裁普林斯Ｃｈｕｃｋ．Ｐｒｉｎｃｅ近日将率队造访北京，与建行高层就两行合作一事进行最后的沟通与谈判。“建行将在一两个月内将上市申请材料递交到香港联交所，所以留给花旗的时间已经不多。”
改革仍处关键时期
“目前建行的改革已经进入了关键时期”，建行总行办公室一位负责人这样告诉记者。
该人士告知，建行股份有限公司董事长郭树清日前在一次分行行长会上强调当前建行主要面临有五个方面的难题：一是公司治理结构，以建立规范的领导责任体系和权力制衡机制。他说建行目前已建立了新的公司治理结构的制度框架，初步实现了“形似”，但距离“神似”还有很大差距，还有很多工作要做。二是组织机构改革，形成市场导向的运作机制和内控机制。三是人力资源管理体制改革，建立面向所有员工的激励约束机制。还有引进战略投资者和做好准备工作。
正如郭树清谈到的“在公司治理结构的制度框架，初步实现了‘形似’，但距离‘神似’还有很大差距。”那么，如何真正实现‘神似’？建行办公室的上述人士指出，关键还在于强化内部管理，因为严格有效的内部管理，不仅是银行生存发展的关键，也是金融业安全高效稳健运行的前提和基础。因而“调铁的纪律，铁的规章制度”是必不可少的，“谁不行，就自动下台”。“银行现有的规章制度，每个工作人员都必须执行，不能有例外。”“还有完善岗位责任的基础上进一步健全问责制度体系，尤其要完善和认真实施领导人员失职问责制度。”“这一点，在建行湖南、山西分行已得到体现”。另外还要全面加强风险管理。既要切实加强对信贷风险的管理，同时将市场风险、操作风险等多种风险纳入风险管理的范畴，并建立与之相适应的风险管理组织机构体系、政策体系、决策体系和评价体系。四是要加强成本管理改革成本管理办法提高经营效益。
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