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沪深交所联手开展权证业务


http://finance.sina.com.cn 2005年06月15日 02:26 人民网-国际金融报

  6月14日,深圳证券交易所在其网站公布了《深交所权证业务管理暂行办法》(征求意见稿),面向社会公开征集修改意见(截止日为6月21日)。而此前一天,上证所刚刚通过其网站发布《上证所权证业务管理暂行办法》(征求意见稿),至此,两个证交所将联手开展权证业务,加速股权分置改革试点。

  深交所有关人士表示,深圳证券市场曾经推出过宝安权证、配股权证等权证品种,具
有一定的投资者基础。证监会和深沪两个交易所审时度势推出《权证业务管理暂行办法》意义十分重大,它为上市公司的股权分置改革提供了市场化对价工具,为未来推出衍生认购、认沽权证产品提供了统一的规则框架,同时对于解决上市公司高管人员股权激励问题将起到一定的促进作用。

  此次深交所发布的征求意见稿与前一天上证所发布的文件基本一致。但深交所的征求意见稿对中小企业板公司作出了进一步规定,除符合一般公司发行权证的要求外,中小企业板公司权证上市规定另外增加了3条:公司最近20个交易日流通股份市值不低于3亿元;公司流通股本不低于3000万股;申请上市的权证不低于3000万份。

  意见稿称,权证发行上市申请经交易所核准后,发行人方可刊登权证发行募集说明书,安排权证的发行;发行人应在权证发行结束后两个工作日内,将权证发行结果报送交易所,并提交权证上市申请材料;权证上市申请经本所核准后,发行人应在其权证上市5日之前,在至少一种指定报纸和指定网站上披露上市公告书。

  此外,权证采用竞价方式进行交易,权证上市后存续期满前,流通数量低于1000万份的,只参加每日集合竞价。此外,权证买卖单笔申报数量不超过100万份,申报价格最小变动单位为0.001元人民币,权证买入申报数量为100份的整数倍。据称,权证上市首日开盘参考价,由发行人计算后提交交易所确认;交易所在每日开盘前公布每一只权证可流通数量;当日买进的权证,当日可以行权。当日行权取得的标的证券,次一交易日可以卖出。

  《国际金融报》 (2005年06月15日 第一版)


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