神华能源(1088)昨起公开招股,招股书显示,公司无意透过 H股来解决股权分置问题。

    根据《公司法》,于去年11月才成立的神华能源,其母公司神华集团在3年内不可减持其持有的神华能源股份。神华能源的招股说明书也显示,"本公司确认无意寻求神华集团将持有股份的任何部分,根据股权分置通知重新分类为 H股,不论于3年期间 或其他期间",也就是说,神华集团在3年之后亦无意透过 H股来解决股权分置问题。此外,接近保荐人的消息指出,神华今年内亦不会发行 A股。

    此次神华能源计划全球发行30.635亿股,其中在香港公开发售1.53亿股 H股,占5%,其余95%为国际配售。资料显示,神华集团去年营业额达392.7亿元,盈利89.4亿元,预计今年的盈利将不少于141.33亿元,增长58%。

    据悉,神华能源的国际配售已最少获两倍超额认购。除了全球第二大矿业集团英美资源(Anglo American)斥资1.5亿美元入股,还受到6名香港富豪及企业捧场,包括恒基(0012)主席李兆基私人、新世界(资讯 行情 论坛)(0017)主席郑裕彤以周大福名义、嘉里集团、中银投资、中信泰富(0267)及其主席荣智健,共斥资5亿美元认购。上述股份禁售期为一年,占集团总 H股发行量约18%,占总股数的3%。神华能源表示,公司已就国际配售部分,与英美资源集团和另外6名投资者签订策略配售协议。

    据悉,神华能源在重组上市过程中,主要生产焦煤的蒙西煤化及华宜煤业,以及生产炼焦煤的西三局公司保留在母公司神华集团内。神华董事长兼执行董事陈必亭表示,目前未把焦煤资产划拨到上市公司内,因为母公司正重组焦煤资产,不过按照与母公司不竞争协议,可以考虑价值,执行优先收购权。神华能源执行董事兼首席财务官凌文也指出,他们拥有优先权向母公司收购包括焦煤在内的项目,在符合商业原则的条件下会进行。

    对于国家自5月1日起将煤炭出口退税由11%下调至8%,陈必亭表示,这的确影响集团的出口收入,不过由于出口量只占神华总销量的五分之一,对神华盈利影响有限。他说,去年出口煤炭为2660万吨,以总销量约1.27亿吨来计算,出口煤炭仅占少量,加上出口煤炭价格持续上涨,将有效抵消出口退税调整的影响。他表示,公司不会轻易改变出口计划,因为决定出口煤炭的数量,主要考虑国际市场的占有率及盈利情况,并非退税的多少。他预计今年神华安排的出口煤炭约2240万吨,将较2004年的2659.5万吨减少15.77%,

    另外,国家税务总局宣布,由5月1日起调高八个省市煤炭资源税,受影响省份包括河南、安徽、宁夏、重庆、贵州、云南、福建和山东,神华所在地内蒙古和陕西省并未划入实施。而陈必亭也表示,暂未收到国家任何通知。如果以今年1.17亿吨的产量计,即使采纳新收费,成本也仅增约2亿元,只占盈利的1.4%。