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选择一股份：香港中旅（0308）入市价：2．15元目标价：2．325元止蚀位：2元推介原因：去年盈利创纪录，酒店、旅游、运输业务料受惠迪士尼。
选择二股份：中国铝业（2600）入市价：4元目标价：4．2元止蚀位：3．8元推介原因：销售量持续稳升，近期获批建设内地最大氧化铝项目，前景向俏。
兖州煤业一追再追
选择一股份：华晨汽车（1114）入市价：1．33元目标价：1．45元止蚀位：1．29元推介原因：高位回落，再急挫风险有限，可试买入博反弹。
选择二股 份：兖州煤业（1171）入市价：6．25元目标价：6．6元止蚀位：6．15元推介原因：神华上市，股份有影子效应。
皖通高速表现上佳
皖通高速（995）股价过去18个月表现上佳，皆因在2004年其交通流量、收入及纯利的增长均超过市场预期，令市场对该股刮目相看，对其前景有所憧憬。此外，皖通近年的估值亦受市场逐渐重估，以现价计算，皖通的2005年市盈率只有13．6倍，为内地公路股中最低，估值相对吸引。新目标价为每股5．3港元，相当于2005年度预测盈利的14．8倍，股价上升潜力为11．6％。南华证券研究部
深高速目标3.6元
广东省物价局及交通厅发出通知，要求公司自6月1日起下调第五类车的路费，而第一至第四类车的路费则维持不变。2004年，第五类车的路费收入占公司总路费收入的12％，预测此次路费下调只会减少总路费收入约2％，但是，较低的路费将吸引更多重型车辆。路费突然调低，令公司的股价受到短暂的沽压。然而，公司的基本因素依然良好，现重申买入建议，12个月目标价3．6港元。时富证券研究部
华电调升盈利预测
华电国际（1071）宣布，将四川省发电机组的上网电价调高约7％。广安发电一期及二期的上网电价均上调23元人民币，至每千瓦时339.4元人民币及333元人民币。因此，可将华电今明两年的盈利预测调升0．8％及1．1％，至12．25亿元人民币及13．64亿元人民币，以反映电价调高对公司盈利的增益。目标价维持在2．5元，相当于13倍2005年估计市盈率。大福证券研究部
中海集运股价偏低
中远控股将上市或刺激中海集运（2866）股价。中海集运自除息日（4月22日）至今已跌13％，主要因市场担心集装箱运输将供过于求。但本行认为今年航运需求仍将强劲。事实上公司第一季载箱量及收入分别增长26．6％和38．7％。本行预测，该股目前相当于4．2倍2005年市盈率。因股价偏低，建议买入，12个月目标价3．96元，相当5倍2005年市盈率。道亨证券研究部
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