我国股份制企业的产生和发展是在改革开放的1984年，大多是由国有企业和集体企业转化而来。股份制作为市场经济社会中的一种企业组织形式和财产制度，在社会主义市场经济建设中发挥了巨大的作用。其企业组织形式和运营方式开创了我国经济体制改革的先河，有效地增强了企业的活力和市场竞争能力。

    吉林市股份制企业的产生和发展是在二十世纪九十年代初期， 经省政府和省相关部门审核批准的非金融股份制企业，到2004年已达到28户。其中，4户企业因各种原因已不能正常运营。最近，笔者结合吉林市的国企改革和对企业的调查报表，对吉林市24户股份制企业的发展和经营情况进行了研究。从与省内股份制企业发展的对比和国外股份制企业发展给笔者的启示，解析了股份制企业在吉林市经济发展中的作用和地位，以达到反映实情、服务领导和社会之目的。

    一、吉林市股份制企业发展的基本概况

    吉林市股份制企业的发展仅有短短的十几年时间，多由国有和集体经济当时发展比较好的企业转化而来。

    从控股情况看，国有绝对控股企业占37.5%、国有相对控股企业占16.7%、没有划型的其他企业占45.8%。

    按企业规模分，大型企业占29.2%、中型企业占20.8%、小型企业占41.7%、其他企业占8.3%。

    按三次产业划分，第一产业农、林、牧、渔业占4.2%；第二产业占66.6%，其中工业占62.5%、建筑业占4.1%；第三产业占29.2%，其中信息传输、计算机服务和软件业占8.3%，批发和零售业占8.3%，租赁和商务服务业占12.6%。

    从注册资本金看，股份制企业注册资金总额为61.4亿元。其中，国家资本为32.3亿元，占52.6%；法人资本为7.2亿元，占11.8%；个人资本为21.7亿元，占35.3%；外商资本为0.2亿元，占0.3%。（集体资本为220万元，占0.04%）

    从股本构成来看，股份制企业总股本达594186万股，其中，国家股22886万股，占总股本的3.9%；国有法人股299465万股，占50.4%；社会法人股54608万股，占9.2%；职工股12042万股，占2.0%；流通股190437万股，占32.0%；其他股（自然人）14748万股，占2.5%。

    在被调查股份制企业中，有10户上市公司，国内发行A股9只，国外和香港发行H股2只。（不包括领先科技(资讯 行情 论坛)股份上市公司发行的A股）

    股份制企业固定资产原值达到271.9亿元，资产总计达到428.5亿元，企业拥有从业人员62719人。其中，盈利企业为75%，亏损企业为25%。

    二、吉林市股份制企业发展的基本特点

    伴随着1993年我国《公司法》的颁布和实施，股份制企业的发展真正做到了有章可循、有法可依。吉林市股份制企业的发展和建设也步入了法制化和规范化的行列。股份制这一有效组织形式和运营方式在市场竞争中占有的优势也就明显表露出来。

    1、企业出资人明确、法人治理结构健全。产权明晰、权责明确是建立现代企业制度的重要内容，股份制更要求明确国家、企业或个人所拥有的股份，为企业法人治理结构奠定基础。2004年，吉林市股份制企业都明确了企业出资人制度。其中，出资人法定人数为1人的企业占8.3%、出资人法定人数为2―5人的占12.5%、出资人法定人数为5人以上的企业占79.2%。

    在股份制企业中，有23户企业成立了股东会和董事会，22户企业成立了监事会，12户企业的董事长和总经理由1人兼任，还有17户企业设立了独立董事。

    股东会完全能够行使自己的权利，能够决定企业的经营方针和投资计划、选举和更换企业董事与监事、审议批准董事会与监事会报告以及批准企业财务方案等事项。

    董事会能够执行股东会的决议，制定企业财务与利润分配方案、决定企业内部管理机构的设置、聘任或解聘公司经理和企业高管人员、制定公司基本管理制度。

    监事会基本能够履行检查公司财务、对董事会和经理层进行监督的职能。

    总经理基本或完全能够行使自己的权利。95.8%以上的企业总经理能够主持生产经营管理、组织实施经营与投资方案、拟订管理制度及机构设置方案，91.7%的企业总经理能够聘任或解聘企业高层管理人员。

    调查显示，吉林市股份制企业按照建立现代企业制度要求，公司法人治理结构已形成权力机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制并发挥作用。

    2、企业“三项制度”改革比较彻底。深化企业内部劳动、人事、分配三项制度改革是转换企业生产经营机制的重要内容。据调查，在吉林市股份制企业中，已全面实行劳动合同制度的占95.8%，实行全员竞争上岗制度的占91.7%，实行公开竞聘、择优录用制度的占83.3%。

    股份制企业实行了多种分配方式。91.7%的企业实行了以岗位工资为主的工资制，41.7%的企业实行了企业经营者年薪制，37.5%的企业实行了工资集体协商制度，33.3%的企业实行了企业经营者持有股权期权制，20.8%的企业实行了职工持股分配制，54.2%的企业引入了科技人员收入分配激励机制。87.5%的企业能够为员工足额缴纳社会保险。

    企业“三项制度”的改革使企业富余人员得到了妥善安置。近三成的企业富余人员都在企业内部得到了消化，66.7%的企业已无企业富余人员，所有股份制企业完全实行了主辅分离，企业办社会职能已成为历史。

    3、企业科技创新能力明显增强。创新是企业不断发展的动力，是企业追求利润最大化的重要手段。管理创新能够使企业降低成本，减少支出；产品创新能够使企业在市场竞争中永远立于不败之地。2004年，吉林市股份制企业在技术创新的道路上又向前迈出了坚实的一步。

    股份制企业中，有15户企业已建立了技术研发中心。其中国家级认定的技术中心占33.3%，省级认定的占40.0%，其他级别认定的占26.7%。15户已建立技术中心的企业，有13户企业能够完全或基本满足技术中心设施、经费和人员的需要，有2户企业不能完全满足需要。股份制企业近三年共获得国内30件专利申请授权，已应用专利也达到30件。

    2004年，吉林市股份制企业用于新产品研究开发费用达到2.1亿元，同比增长26.1%；新产品销售收入达到11.2亿元，同比增长32.6%。

    4、企业资产实现保值增值，经济效益大幅度攀升。2004年，股份制企业年末资产总计达到428.5亿元，同比增长7.7%；年末负债合计达到198.4亿元，同比增长0.9%；年末股东（所有者）权益合计达到230.1亿元，同比增长14.4%。资产负债率为46.3%，同比下降3.1个百分点。资本保值增值率达到14.4%。股份制企业实现营业收入达到483.0亿元，同比增长53.4%。其中，主营业务收入达到482.5亿元，同比增长54.0%。利润总额大幅度攀升。股份制企业实现利润总额达到42.7亿元，同比增长432.9%。实际上缴各种税金达到32.7亿元，同比增长19.9%。

    此外，股份制企业出口销售额增势强劲，出口销售总额达到14.3亿元，同比增长55.7%。投资收益也创历史新高。投资收益额达到16.4亿元，同比增长1959.6倍。

    三、股份制企业在吉林市经济发展中的作用和地位

    在经过多年的探索和比较，中国的企业改革，走向了一条多元化发展的道路。在其发展的进程中，无论是企业组织结构，还是企业运行机制都充分显示出股份制的优越性。股份制经济正以其强大的生命力在我国社会主义市场经济经济建设中迅速崛起。

    1、股份制企业对吉林市经济发展的推动作用明显。从数量上看，吉林市的股份制企业还不算多，但股份制企业所带来的全新管理理念和突出的经营业绩却使笔者看到这一制度的优越。以股份制工业企业为例。2004年在吉林市24户股份制企业中，有16户工业企业。在与吉林市2004年规模工业对比中，笔者看到，占规模工业总户数3.5%的股份制企业，所创造的利润总额和上缴的税金却分别占规模工业的92.3%和81.9%。见下表：2004年股份制工业企业与全市规模工业企业对比情况表（单位：户、亿元、人）

    指标名称       全市规模工业   股份制工业   股份制企业占全市规模工业的比重%
    企业数量                457           16                               3.5
    工业总产值
    （现价）              641.5        323.3                              50.4
    工业增加值            186.9        116.7                              62.4
    资产总计              877.0        391.9                              44.7
    负债总计              534.3        178.8                              33.5
    流动资产
    年平均余额            275.7         97.0                              35.2
    销售收入              686.8        443.1                              64.5
    利润总额               44.1         40.7                              92.3
    上缴税金总额           37.5         30.7                              81.9
    企业人员             204965        50366                              24.6

    从上表也可以看出，股份制工业企业资产负债率为45.6%，明显低于规模工业15.3个百分点；全员劳动生产率为2.3万元/人，高于规模工业1.6倍。流动资产周转率为4.57次/年，比规模工业快1.8倍。

    吉林市是国有老工业基地，工业强市被列为实现“四市”之首。因此，股份制企业以突出的经营业绩在吉林市的经济发展中占有举足轻重的地位。

    2、股份制企业融资功能充分显现。资金紧张是国有企业的通病，它影响了企业的正常生产，阻碍了企业的做大做强。尤其东北人旧的传统观念更是人为加剧了企业资金紧张程度。股份制以国有、集体等其他所有制所无法比拟的方式，在通过向原有股东发售股票、配售股，争取额度向社会公众发行股票以及发行B股或到境外上市等手段，在较短时间内就能够迅速筹集大量资金，加速企业的发展。企业除向银行贷款外，融资渠道进一步拓宽。募集到的大量资金增加了企业流动资金，加速了企业生产资金的周转速度，缓解了企业的资金短缺状态，为股份制企业积极参与市场竞争奠定了扎实的基础。股份制企业通过发行股票或上市共募集到境内外资金共计人民币55.7亿元。其中，用于生产投入40.0亿元，占募集资金总额的71.8%，新增利润近亿元。

    3.实行股份制度有利于建立现代企业制度。由于实行股份制企业制度，国有资产投资者和各种利益所有者（投资法人或自然人）转化为公司股东，国家与企业的关系由行政隶属关系变为股东关系，对企业只有间接管理权，弱化了行政干预。同时企业具有了独立法人资格，实现了产权明晰，并负起盈亏责任，由计划经济时期的行政主体向市场主体转变。股份制度建立以后，公司建立了股东大会、董事会、监事会、经理层，初步形成了一套比较科学规范的法人治理体系，为企业实行科学管理和监督打下了良好的基础。

    投资主体的多元化，分散化，为企业形成了来自内外两方面的约束，促使企业对内加强科学管理，对外主动开拓市场，在一定程度上抑制了投资的盲目性，克服了短期的行为，也有效地抑制了腐败事件的发生。由于股份制企业的规范发展，为中、小企业的管理和经营树立了新的模式，必将促进中、小企业的健康发展。

    4、股份制企业有效地实现了资产保值增值，防止了资产的流失。规范的股份制企业，充分实现了资产的价值形态，一定程度上避免了企业资产的流失。以国有企业实行股份制为例，国有企业净资产可以作价入股，投入或出售给股份制企业取得分红和股利，从而实现国有资产的增值保值。同时，股份制企业的“同股同权，利益共享，风险均沾”的分配原则，为国有资产的保值增值提供保障。

    实行股份制度，理顺了企业和国家的利润分配关系，有利于企业提高积累能力。股份制企业实行的利润按分配程序先缴所得税，再提公积金、公益金，最后分红。企业实现的利润多了，国家收缴的所得税就多，企业的积累也增多，这样企业的发展和做强就有了资金上的保证。

    5、股份制企业高职工收入，有利于社会稳定和人们生活水平的改善。由于大多股份制企业经营比较规范、管理比较科学、企业创新能力比较强，因此在市场经营中业绩都比较好，职工的收入相对较高。

    2004年吉林市股份制企业职工年平均工资达到16153.96元，同比增长12.8%。比吉林市在岗职工平均工资多3459元，比全市企业单位平均工资多4083元。收入的增长，有利于人们安居乐业和生活水平质量的改善与提高，这对于保持社会稳定和经济的可持续发展意义重大。

    四、吉林市股份制企业发展中的问题

    1、股份制企业数量少，与吉林市在全省的经济地位不相称。吉林市是全省第二大城市，经济总量和企业规模在全省占有举足轻重的地位，在全国也有一定影响。但长期受计划经济思想的禁锢，在观念上、在思维逻辑上、在大胆实践勇于创新上，吉林市都表现出明显的不适应症。在股份制企业的发展上也是如此。

    据调查，2002年在全省352户股份制企业中，吉林市有21户股份制企业，占全省股份制企业的6.0%。列长春146户、通化79户、白山33户、延边31户之后。2004年，在全省能够正常经营的220户股份制企业中，吉林市有24户企业，占10.9%，列长春68户、通化57户、延边25户之后。

    股份制企业一般来讲，规模都比较大、效益都比较好。吉林市股份制企业较少，说明过去笔者对市场经济认识的不够，没有利用好国有老工业基地的设备优势和人才优势。缺乏创新观念与思路，集群效应、积聚八方宾客尚不明显，产业链短、深加工能力弱，直接影响了吉林市的经济发展。

    2、股本老化，流通股比例较低，不利于资金的筹集。从吉林市股份制企业产生的年代看，大多在二十世纪九十年代，占66.7%，最早的在1992年。这一时期，正是吉林市经济发展由强到弱，跌进底谷的极困难时期。尤其是工业企业整体处于不景气状态。进入二十一世纪以来，吉林市的经济状态虽有好转，工业整体效益也有明显起色，但适逢股市以低价股为主流时期，近期靠上市公司配发送股和企业发行职工内部股来募集企业生产资金希望不大。这主要源于吉林市股份制企业股本已明显老化，上市公司股价已大幅度缩水，失业人员逐年增多，职工生活水平提高幅度不大原因所致。受《公司法》限制，在吉林市股份制企业发行的总股本中，流通股已占32%，如何在合理合法的情况下提高这一比例，确实是一个值得思考的问题。

    3、国有控股比例仍然较高，不利于发挥市场调节功能。股份制企业国有绝对或相对控股企业达到54.2%，这一比重虽然比1999年下降了8.3个百分点，但国有股转换慢、置换手续较繁琐、流通性差的特性也十分明显。市场经济讲究资源合理有效配置、重视充分发挥各种生产要素的作用，在企业发展战略中，为寻求企业利益的最大化，股份流动是正常的。但在涉及国有股份出让时，有时就会遇到各种障碍，因此，减少国有控股比例是充分发挥市场调节功能的需要。

    4、吉林市股份制企业离建立现代企业制度还有一定差距。建立现代企业制度是国有企业改革的方向，也是我国不同所有制企业融入世界经济发展的需要，股份制企业更是实现现代企业制度的关键。严格按照《公司法》的要求，吉林市股份制企业在企业法人治理结构的规范性上、在政企分开上、在财务管理上、在实行社会保障上、在企业所有权与经营权相分离上、在监督约束机制上等方面都离建立现代企业制度有一定的差距。

    调查显示，认为政府职能转变滞后的企业占45.8%，认为社会保障制度不完善的企业占41.7%。

    五、股份制企业发展的历史机遇

    英、美、法、日、德等市场经济比较发达的国家，股份制度的实行已有400年的历史了，是一种公认的比较规范企业制度。其现代股份公司最显著的特征在于它是建立在企业的所有权与经营权彻底分离基础上的企业法人制度。具体表现在，企业拥有真实的法人地位，企业出资人即所有者的有限责任制度，企业以发行股票和债券的方式筹集资金，企业的治理结构规范化，企业外部的监督评价机制。其大企业、大财团就是在这一严谨的企业制度上，在短短的几百年间在世界经济舞台上迅速崛起的。

    在当代市场经济国家中，股份公司制已成为居主导地位的企业制度形式。因此，大力发展股份制企业，不仅是我国企业建立现代企业制度的需要，更是吉林市实现经济由“快走”到“快跑”的需要。

    目前，吉林市正面临着加快吉林市股份制企业发展的极好机遇。

    首先，政策优势为加快股份制企业发展提供了法律保证。发展股份制企业是国家对国企改革的要求，是建立现代企业制度的需要。去年以来，国家已下发了《国务院国资委关于规范国有企业改制工作意见》、《企业国有产权转让管理暂行办法》和《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》等文件，制定了一系列规范推进国有企业改制、促进国有产权合理流动的制度规定和政策措施。

    今年，刚刚出台的《国务院关于2005年深化经济体制改革的意见》、《上市公司非流通股转让实施细则》的正式实施和股权分置办法的实行，又一次明确指出：要大力推进国有企业股份制改革，改变了部分上市公司重上市、轻转制、重筹资、轻回报的状况，提高了上市公司的整体质量，为投资者提供了分享经济增长成果、增加财富的机会。资本市场又迎来了融资的良好时机。

    其次，国企改革为加快发展股份制企业创造了良好的条件。股份公司制是指若干个所有者（股东）以认购股份的形式出资联合，并按出资比例进行收益分配的具有独立法人地位的企业制度形态。按计划今年是吉林市国企全面改革的最后一年，172户国有企业中，原国家大中型企业占有相当比例，在良好的改制条件面前，整合这些企业设备、人才等资源优势，按股份制实行新的企业制度是完全有可能的，也是完全符合国家改革政策的。

    第三，吉林市的经济实力有所增长，为股份制企业的快速发展创造了可能。近几年吉林市的经济已处于良好的恢复发展阶段，经济实力连年增长。今年经济发展更是月月攀高，取得了近几年所没有的好成绩。如果吉林市能够抓住这些难得的历史机遇，整合好各种资源配置、规划好产业结构调整、凝心聚力做好各项细节工作，发扬敢想、真干、务实的创业精神，吉林市股份制企业的发展就将给吉林经济插上腾飞的翅膀。