银行保险业务上海遇挫，保障功能本就不足的分红型银保产品遭遇冷落，使得今年以来上海寿险业持续负增长，最新四月统计数据降幅为4.27%。上海保监局指出，银行保险业务下降，是导致人寿险今年来负增长的一个重要原因。在上海保监局公布的一季度数据中显示，2003年以前，银行保险在所有保险业务所占比例一度高达20％，而到了今年一季度，这一比例降为15.71％。

    业内人士表示，各保险公司在银行保险业务方面投入可谓不少，但是效益始终升不上去。少数公司开始在银行销售“瘦身版”万能保险，但尚未成为拉动业绩的主流。银保的主要产品之一———分红型产品的萎靡是导致银保业务下降的重要原因。某个较为普通的分红产品，9万元的保费两年仅产生红利2000余元，年均利润不足1.5％。回报率低下，分红水平持续低迷，另外升息预期不断加强，而一般银保产品到了第三年，客户退保基本可拿回本金，对于固定利率保单，保险公司面临的退保压力骤然增大。

    业内资深人士指出，根据中国保监会规定，保险公司每年向客户分红的比例应不低于可分配盈余的70%。但近几年来，由于市场低迷，保险公司平均投资收益率从上世纪末的6-7%一路跌到3%左右。以中国人寿4月公布的2004年年报为例，该公司去年资金运用净收益为113.17亿元，但证券投资的实际亏损和账面亏损却分别高达2.37亿元和10.61亿元。投资不力直接拖累了保险公司的“可分配盈余”，因此给客户的分红只好缩水。保险公司分红低主要是因为分红产品主要投资于基金而造成严重折价，如果投资国债、企业债和银行间市场，情况应该要好得多。

    传统的简单分红储蓄型产品盈利空间狭窄，加之目前市场投资收益低迷，这部分产品业务使得保险公司不堪其苦。专家指出，在银保产品上必须寻求突破和升级。银保升级的方向是理财型险种，模式以“保障＋保底＋分红”为主。这种产品要求投保人承担部分投资风险，但收益也有一定的保证。在银保合作的过程中，注重长期效应，加深与银行的合作方式是银保长期发展的关键因素。

    上海保险学会的专家还指出，需求是市场的生命线，无论哪个市场都无法脱离对需求的分析而独立存在。因此，保险公司的产品开发必须把需求的分析放到至高无上的地位，精算师们也必须从写字楼走出来，走近老百姓。对于大多数刚刚脱离温饱步入小康生活的中国人来说，保障的需求还是比投资需求来得实际。目前来看，产品开发过于高端化、投资化的状况需要改变，稳健的保障和分红产品才是市场大多数人的需求。