在沉寂了两个月之后，商业银行个人理财产品卷土重来，又出现了年初时的热销盛况。但热归热，各家银行心里始终有一丝不安，新推出的产品会不会再出什么问题呢？银行心里并没有底。不过，现在各家银行可以松一口气了。近日银监会公布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的征求意见稿，在为个人理财业务立下新规的同时，也为银行开展业务打开了闸门。

    对各家银行最担心的保证收益问题，银监会此次大开“方便之门”。根据新规定，商业银行既可以推出浮动收益理财计划，也可以推出保证收益计划。浮动收益包括保本浮动和非保本浮动两类，保证收益计划包括固定收益或保证最低收益两类。

    银监会在两个文件中，并没使用“人民币理财产品”的说法，而是改用了“个人理财业务”的说法，这实际上是为商业银行进行产品创新提供了广阔空间。其实，在经历了上次“价格战”的教训之后，各家商业银行的竞争策略已经有所转变。各家银行在5月初推出的理财产品，就不乏创新之举。例如光大银行的“阳光理财B+A计划”，以人民币投资，获得美元收益，该产品的投资方向从央行票据和国债市场转向外汇市场及衍生产品，是理财产品的一大创新；再如交行的“双利理财账户”，每7天对指定理财资金计一次通知存款利息，并自动转入下一个理财周期，兼具活期存款高流动性和通知存款的高收益性；其他还有中信实业银行的可质押的理财产品等等。新政策为个人理财业务提供了更为宽松的环境。

    在放宽了个人理财业务限制的同时，银监会也对业务风险加强了管理。征求意见稿对不同理财计划的销售起点作出了具体规定，总体看，个人理财业务起点较高，从而将理财业务推向了风险承受能力更强的高端客户。征求意见稿允许商业银行向特定客户提供私人银行服务，一方面极大地扩展了个人理财的业务空间，另一方面也把风险锁定在特定范围之内。

    在对个人理财业务的新规定中，还有一点是非常重要的，就是理财计划不得与储蓄存款捆绑销售。不过，商业银行可能不太“欢迎”这一条政策。对银行来说，个人理财业务的管理费不高，维护成本不低，基本上赚不到什么钱，个人理财产品的主要作用是用来稳定客户或者吸引客户。商业银行会不会在今后销售个人理财产品时打一些擦边球呢？现在还不能确定。不过这一点应引起监管部门的警惕。

    个人理财产品重新升温，再次证明了国内强大的投资需求和个人理财业务的广阔前景。在关键时刻，银监会的新规定为商业银行开展个人理财业务打开了新空间，同时对业务风险也进行了防范。在规范与创新中，商业银行个人理财业务将走上一个新台阶。