上期的《钱周刊》封面文章提到,如果把每年收入的10~15投资于收益率10的基金,累积到退休时,就能当个千万富翁颐养天年了。一些读者纷纷来信询问,一年10的基金到哪里找?什么基金能坚持长期平均年收益率都达到10以上呢?
理财专家指出,香港市场年收益率达到两位数的基金比比皆是,而能坚持长期平均年收益率都达到10以上的,也并不鲜见。
根据香港晨星的统计,在香港有售的2000余只基金中,10年来平均收益10以上的基金有四、五十只之多。这些基金多半是股票型基金,投资区域遍及亚太地区、印度、欧洲、美国。但从投资的企业类型看,小型企业基金占的比重较多,新兴市场债券基金也多有上榜。惠理(ValuePartners)A基金香港最著名的“小”基金
提起惠理(ValuePartners)A基金,在香港基金市场上可谓当之无愧的后起之秀。这家基金公司没有声名显赫的投行做股东,也没有雄厚的资金实力。但正是这家看似不起眼的小基金公司,旗下的惠理A基金创造了10年来平均年收益21、5年平均年收益率31的风光战绩,目前基金规模5.4亿美元。这只基金自成立以来,就专注投资于亚太地区,尤其是大中华地区的股票。惠理A基金秉承“自下而上”的投资策略。基金经理更为重视发掘价值被低估的优质股票,并长期持有,以获得资本增值收益。2004年底,公司持有的重仓股包括超大现代农业(0682.HK)、新创建(0659.HK)、中石油(0857.HK)等等。在行业分布上,工业、房地产、食品饮料都是基金比较偏爱的。3月底,对这些行业的投资分别占基金资产的25、14和11。
自成立以来到3月底,基金累积收益率达到770,平均年收益率20。与此同时,恒生指数同期增长率仅为110,平均年收益率6。值得一提的是,在保持高收益率的同时,基金的风险也控制得很好,自成立以来,收益率振荡波幅(标准差)为6,而恒生指数的标准差达8.5。INGRenta新兴市场债券基金5年平均年收益率22
如果比较近5年的平均收益,INGRenta新兴市场债券基金(欧元)是仅次于惠理A基金的。这只基金也成立于1993年,主要投资于发展中国家发行的、以OECD国家货币标价的债券。主要的投资区域包括拉丁美洲、东欧和非洲的债券,债券形式多样,比如浮息债、可转债等等,现在规模超过2亿欧元。根据2004年11月底的数据,基金持有的重仓债主要是巴西、俄罗斯政府债券,票面利率5~12.75不等。
基金的历史上曾经经历过一年亏损25的低谷,但也有一年收益55的辉煌时期。由于以欧元计价,近两年来欧元的升值也给基金带来了额外的汇率收益,在基金的整体收益中约占50。
作者:理财主笔刘念 每日经济新闻
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